我国蛋氨酸行业市场高度集中 贸易逆差已为转顺差 且出口规模不断扩大

前言：

我国蛋氨酸行业起步较晚但发展快速。2010年重庆紫光万吨级项目落地打破完全依赖进口局面，其后产能不断增加；其产量十年间以37.09%年均增速激增，由2013年2.5万吨攀升至2023年58.62万吨。我国蛋氨酸行业因技术复杂、投资大、环保严等形成高壁垒，生产企业少且市场高度集中。此外，近年来我国蛋氨酸进口量逐渐下滑，而出口量快速上升。2024年行业实现进出口贸易格局逆转，我国由净进口国转为净出口国，贸易差额则由逆差转为顺差。

1.蛋氨酸下游消费以禽饲料和猪饲料为主

根据观研报告网发布的《中国蛋氨酸行业发展现状研究与投资前景预测报告（2025-2032年）》显示，蛋氨酸又名甲硫氨酸、甲硫基丁氨酸，是一种重要的氨基酸品种。蛋氨酸也是一种重要的饲料添加剂，将其加入饲料中，可以促进禽畜生长、增加瘦肉量和达到缩短饲养周期的效果。蛋氨酸在饲料中的添加需求较为刚性，下游需求主要来自禽饲料和猪饲料。我国是全球最大的畜牧业生产国，生猪、家禽存栏量均长期居世界第一，为禽饲料和猪饲料产业提供强劲市场支撑。在下游行业发展推动下，自2020年起，我国禽饲料和猪饲料合计产量始终维持在2亿吨以上，构筑起蛋氨酸行业的坚实需求基础。数据显示，2024年我国禽饲料和猪饲料产量分别为12990.3万吨和14391.3万吨。

数据来源：中国饲料工业协会、观研天下整理

2.蛋氨酸产能、产量均上升

我国蛋氨酸行业起步较晚，但发展快速。2010年重庆紫光万吨级国产化项目的落地，彻底终结了我国完全依赖进口的历史。其后，我国蛋氨酸产能逐渐增多。至2018年，国内蛋氨酸产能达到30万吨，截至2023年10月上升至83万吨。同时随着蛋氨酸产能释放，其产量也在快速增长，由2013年的2.5万吨上升至2022年的44.3万吨；2023年继续上升，达到58.62万吨， 十年间年均复合增长率达到37.09%。同时其产量在全球市场中的占比也在不断提升，从2013年的2.4%增加至2022年的20.2%，已成为全球蛋氨酸生产大国。

数据来源：公开资料、观研天下整理

据不完全统计，截至2024年底我国蛋氨酸在建和拟建产能超过60万吨，多为固体蛋氨酸。如若顺利投产，未来几年我国蛋氨酸行业产能将进一步上升。同时随着新增产能释放，预计未来其产量在全球市场中的占比也将进一步提升。

截至2024年底我国在建和拟建部分蛋氨酸项目情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

3.蛋氨酸市场呈现寡头垄断格局，蓝星安迪苏产能领先

蛋氨酸生产工艺复杂、技术难度大、投资规模高、环保要求严格，整体壁垒高筑。这也使得其生产企业数量少，市场高度集中，呈现寡头垄断格局。数据显示，截至2023年10月我国仅有4家蛋氨酸生产企业，分别是蓝星安迪苏、新和成、紫光天化和和邦生物。其中，蓝星安迪苏和新和成两家企业的蛋氨酸产能分别居国内第一和第二，占比分别超过40%和30%。

资料来源：观研天下整理

数据来源：化工智库、观研天下整理

4.蛋氨酸进口量不断减少，出口量快速上升，贸易差额由逆转顺

随着我国蛋氨酸产量增加，其自给率不断提升，推动进口量逐年减少，由2019年的22.01万吨下降至2024年的15.98万吨；同时其出口量快速上升，由2019年的2.87万吨增长至2024年的26万吨，年均复合增长率达55.39%。从金额来看，我国蛋氨酸进口额由2019年的29.87亿元整体下滑至2024年的26.71亿元；其出口额则由2019年的4.32亿元上升至2024年的42.76亿元，年均复合增长率达58.17%。在进口规模缩小和出口规模扩大的背景下，2024年我国蛋氨酸进出口贸易格局发生改变，我国由净进口国转变为净出口国，贸易差额则由逆转顺。

数据来源：海关总署、观研天下整理

数据来源：海关总署、观研天下整理（WJ）