烘焙食品行业：达利园等凭品牌及产品优势领先 冷冻烘焙有望持续强势增长

前言：

中国烘焙食品消费市场巨大，随着人均消费水平的增长及餐饮消费结构调整，烘焙食品行业消费需求旺盛，上下游产业快速发展，市场将进一步扩容。烘焙食品行业参与者众多，现存企业数量前三的省份企业数量均破万家。烘焙食品市场极度分散，意味着高度竞争的市场环境，目前达利园、桃李面包、盼盼等凭借品牌优势和产品优势，占据烘焙食品行业较领先位置。冷冻烘焙食品消费趋势火热，未来随着餐饮端与茶饮端需求不断增长，冷冻烘焙食品市场具备巨量潜在空间。

一、消费者消费习惯已形成，烘焙食品零售市场将进一步扩容

烘焙食品是以面粉、酵母、食盐、砂糖和水为基本原料，添加适量油脂、乳品、鸡蛋、添加剂等，经一系列复杂的工艺手段烘焙而成的方便食品。

根据观研报告网发布的《中国‌烘焙食品‌行业发展趋势研究与未来投资分析报告（2025-2032年）》显示，烘焙食品在中国食品工业中具有极其重要的地位，其产品消费市场巨大，能够反映人民的饮食文化水平和生活水平。

目前烘焙食品中高收入消费群体占比较多，月收入为 5001-15000 元的消费者占比达 55.8%。有 90.6%的消费者每周至少会购买一次烘焙食品。消费者已经形成了烘焙食品的购买习惯。

数据来源：观研天下数据中心整理

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数据显示，2023 年我国烘焙食品零售市场规模达5614.2 亿元，同比增长9.2%。随着人均消费水平的增长及餐饮消费结构调整，中国烘焙食品行业消费需求旺盛，上下游产业快速发展，市场将进一步扩容，预计2029 年我国烘焙食品零售市场规模将达8595.6亿元。

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二、我国烘焙食品行业参与者众多，达利园等凭借品牌和产品优势占据领先地位

中国自改革开放以来，烘焙食品行业得到了迅速的发展，质量、产品类别、数量、品种、包装、装饰、生产技术等方面都得到了极大的改善。特别是这几年来，外国企业加大了对中国市场的投资，纷纷进入中国市场，合资、独资烘焙食品企业实现快速发展。

截至 2024 年 7 月，中国烘焙食品行业现存企业数量前三的省份企业数量均破万家，分别为广东省、山东省、江苏省，各有 28234、20113、13390 家烘焙食品企业。从区域分布来看，华南、华东地区的烘焙食品企业较多，华北、西南、西北等地区烘焙食品市场还有较大的开发空间。

数据来源：观研天下数据中心整理

烘焙食品行业参与者众多，市场较分散，2023 年CR3 和 CR5 分别为 9.2%和 11.2%。行业低集中度通常意味着高度竞争的市场环境，烘焙食品企业需努力提高自身产品创新力和品牌建设力以获得消费者的喜爱。目前达利园、桃李面包、盼盼等凭借品牌优势和产品优势，占据烘焙食品行业较领先位置。

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烘焙食品行业头部企业优势分析

资料来源：观研天下整理

三、冷冻烘焙食品强势增长，市场具备巨量潜在空间

冷冻烘焙食品将迎来更多发展机遇。我国冷冻烘焙 2013 年市场规模仅有 20 亿元，2021 年增长至 111 亿元，年复合增长率达到23.86%。冷冻烘焙食品火热的消费趋势在销售平台也得到了印证，天猫2021-2023年的销售数据显示，预制烘焙经历了较大的增长，其中预制烘焙增速是烘焙原材料的 3.6 倍、是成品烘焙的 6.8 倍。相比于冷冻烘焙渗透率30%的日本，50%的美国，我国的 5%-10%显然意味着较大的发展潜力以及空间。

冷冻烘焙厂商的新渠道仍在强势增长，其中最引人注目的来自餐饮与茶饮。如立高食品，2024 上半年餐饮、茶饮、新零售等渠道为立高食品销售贡献最大增速，达 25%；南侨食品也曾在 23 年业绩交流会上表示，2023 年公司预制烘焙客户占比最高的是商超渠道，但餐饮、茶饮、咖啡及烘焙连锁渠道有较大成长空间。

目前瑞幸、奈雪的茶、星巴克等均有销售烘焙产品，还会将饮品与烘焙产品进行套餐组合进行售卖，而这些烘焙产品中也不乏冷冻烘焙的“身影”。未来随着餐饮端与茶饮端需求不断增长，冷冻烘焙食品市场具备巨量潜在空间。预计2032 年我国冷冻烘焙食品市场规模有望达到 900 亿元，2013-2032年CAGR为 21%。

数据来源：观研天下数据中心整理（zlj）