我国铁合金行业：环保趋严下产量呈下降趋势价格大涨大跌后回归平静

2024-09-03 09:58

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一、行业发展概述

根据观研报告网发布的《中国铁合金行业发展趋势分析与未来投资预测报告（2024-2031年）》显示，铁合金是指以铁为主要成分，加入一种或多种其他元素，经冶炼或机械加工而成的合金，是炼钢和机械铸造业的主要原料之一，在炼钢和铸造时用作脱氧剂、脱硫剂和合金添加剂。

铁合金按照碳的含量，可分为高碳铁合金、中碳铁合金、低碳铁合金、微碳铁合金、超微碳铁合金等；按照其主要组成元素，可分为铁铬合金、铁锰合金、铁钨合金、硅铁合金、钒铁合金等。

资料来源：观研天下整理

铁合金产业链较为完整。其产业链上游为铁矿石、焦炭、锰矿石、铬矿石等原材料，以及电炉等冶炼设备；中游为铁合金生产加工环节，主要经历冶炼、精炼、合金化等过程；下游则为应用领域，包括钢铁、汽车、机械、航空航天、电子、建筑等领域。

资料来源：观研天下整理

二、行业发展现状

1、产量情况

铁合金行业是我国经济发展的重要支柱产业之一，但作为典型的高能耗行业，近几年随着环保要求的提高和低碳经济的倡导（我国要在2025年前完成节能降碳技术改造或淘汰推进），使其减排压力大。预计在“双碳”背景下，我国铁合金供需曲线均将迎来趋势性的拐点。另外中长期来看，铁合金行业的供需结构将逐步由当前的供过于求过渡到供需紧平衡。

从2019-2023年来看，我国铁合金产量整体呈现下降态势。数据显示，2019年我铁合金产量约为3657.7万吨，同比增长16.4%；到2021年其产量下降至3475.5万吨，同比下降4.4%。然后到2023年，我国铁合金产量约为3465万吨，同比增长约为1.4%。2024年1-6月我国铁合金产量累计约为1771.7万吨。

(增速均按可比口径计算)

数据来源：国家统计局，观研天下整理

目前我国主要的铁合金生产地区仍然集中在内蒙古、宁夏、新疆、四川、云南等地。数据显示，2023年上半年，内蒙古是中国最大的硅铁生产基地，占全国硅铁产量的近40%；宁夏是中国最大的锰硅生产基地，占全国锰硅产量的近30%；新疆是中国最大的镍铁生产基地，占全国镍铁产量的近60%；四川是中国最大的硅锰生产基地，占全国硅锰产量的近40%；云南是中国最大的铬铁生产基地，占全国铬铁产量的近50%。这些地区的铁合金生产优势主要得益于其丰富的矿产资源、低廉的电力成本和良好的地理位置。

2、价格情况

进入2024年以来，我国铁合金价格市场经历了大涨大跌，目前市场回归平静。例如从锰硅期货价格来看，2024年1月—8月份我国硅期货价格走势经历了3个阶段。第一阶段是1月—3月份，锰硅价格延续2023年的下跌走势；第二阶段是4月、5月份，锰硅期货价格一飞冲天，锰硅期货加权合约价格从6071元/吨最高涨至9830元/吨；第三阶段是，6月—8月份，锰硅期货价格大幅下跌，到8月23日收盘，锰硅期货加权合约价格从9830元/吨跌至6177元/吨，价格基本回归原点。

资料来源：公开资料整理，观研天下整理

从硅铁期货价格来看，2024年1—8月其价格走势也大致经历了3个阶段，但价格波动较锰硅小，成本变化也小于锰硅。第一阶段为1-3月，此阶段价格延续2023年9月份后的连续阴跌；第二阶段为4-5月，随着价格跌至低位，合金厂减产，市场供需趋紧，期货市场价量齐升，在5月底超过1000元/吨，出口利润由正转负；第三阶段为6—8月，受市场逐渐回归理性和电费下调后硅铁的成本有所回落的影响，硅铁价格回落。

资料来源：公开资料整理，观研天下整理

3、进出口情况

从行业进出口贸易来看，目前我国铁合金进口量远大于与出口量，且差距不断扩大。数据显示，2022年我国铁合金进口量为841.13万吨，同比增长29.6%；出口量为107.78万吨，同比增长17.1%；净进口量为733.35万吨。这一数据表明，目前我国铁合金市场上，国内供给满足不了本土需求，进口依赖度较大。

数据来源：中国海关总署，观研天下整理

我国铁合金进出口贸易呈现贸易逆差。数据显示，2022年我国进口金额为203.99亿美元，同比增长45.4%；出口金额为31.71亿美元，同比增长34.5%；贸易逆差为172.28亿美元。

数据来源：中国海关总署，观研天下整理

三、行业上游情况

铁合金产业链上游为铁矿石、焦炭、锰矿石、铬矿石等原材料，以及电炉等冶炼设备。其中铁矿石是铁合金生产的重要原材料之一。

铁矿石是指含有铁单质或者铁化合物的矿石，是钢铁生产企业的重要原材料。工业上对铁矿石的认定标准，是指平均含铁量在25%以上的矿石，天然铁矿石原矿经过破碎、磨碎、磁选、浮选、重选等程序逐渐选出符合冶炼要求的铁精矿。

在经历2015-2018年受环保监管力度加大产量不断下降后，自2019年以来，随着企业整改逐渐完成，加上下游钢铁产业的需求持续增长，我国铁矿石产量开始回升。据国家统计局数据显示，2023年我国铁矿石原矿产量99055.54万吨，同比增长7.1%，生产铁精矿28712万吨，增长12万吨，与去年基本持平。2024年，在“基石计划”的推动下，新增铁矿石项目建设加快，预计新增铁精矿1600万吨，主要在河北、辽宁、山西等，其中河北省在2023年新增铁矿石新改扩项目29个、铁矿石生产规模2626万吨基础上，2024年将新增铁精矿500万吨左右。