资本助推向前 我国水果零售行业规模扩张加速 企业该如何破供应链困局？

1、水果零售概念

根据观研报告网发布的《中国水果零售行业发展趋势分析与投资前景预测报告（2024-2031年）》显示，水果零售是指将水果直接销售给终端消费者的一种商业活动，是水果从流通领域进入消费领域的最后环节。目前，零售模式主要可分为传统零售、电商零售和新零售三种模式，其中新零售是指以互联网为依托，通过运用大数据、人工智能等先进技术手段，对商品的生产、流通与销售过程进行升级改造，进而重塑业态结构与生态圈，并对线上服务、线下体验以及现代物流进行深度融合的零售新模式。与传统零售、电商零售相比，新零售的区别体现在运营模式不同、业务主体不同和依托手段不同三个方面。

零售模式的种类及对比

资料来源：观研天下整理

2、万亿水果零售行业，市场规模已经达13280亿元

随着人们收入水平及人均消费支出增加、居民健康意识提升、电子商务快速发展以及冷链仓储物流技术的升级，使得消费者对水果需求日益增加，并且对新鲜高品质水果要求提升，推动我国水果零售行业发展。根据数据显示，2022年，我国水果销售市场规模13280亿元，2016-2022年的年复合增长率为8.06%，预计2026年按零售额计，水果市场的市场规模将达17752亿元，年复合增长率为7.6%。

数据来源：观研天下整理

3、资本裹挟向前，百果园、西洪九等企业相继获得融资

在如此庞大的市场规模下，资本也嗅到市场先机，近年来对西洪九、百果园等企业进行投资。例如，2017年1月，百果园获得中金前海发展基金及招商资本的战略融资，2018年1月，获得深创投、越秀产业基金、中金公司等15亿元的B轮融资，当年度共完成融资4次；鲜丰水果2015-2018年共完成天使轮、A轮、B轮三轮融资，背后的资本包括红杉中国、九鼎投资等明星资本。

近年百果园、西洪九、鲜丰水果企业融资情况

资料来源：观研天下整理

3、三巨头无序扩张，盈利与品控等问题随之出现

在资本的加持之下，百果园、鲜丰水果、洪九果品积极加速扩张之路。数据显示，2021年，我国水果零售行业CR5仅3.6%，其中百果园占1%，而不断扩大的水果零售市场规模（从2021年的1.22万亿元增长至2026年的1.8万亿元）具有巨大的存量市场，这给行业头部企业提供足够宽裕的市场施展空间。

因此，百果园、鲜丰水果、洪九果品开启无序扩张之路。例如，截至2023年6月末，百果园的门店数量为5958家，预计全年有可能突破6000家，在2023年的中期业绩会上，余惠勇重提万店计划，目标达成时间为2027年，更长远的目标是到2042年开店3万家；鲜丰水果更逊一筹，门店数为2400家左右。

在营业收入方面也能看出企业的市场扩张。根据数据显示，截至2023年上半年，洪九果品实现营收85.38亿元，同比增长19.37%；百果园的营收为62.94亿元，同比增长6.42%。

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而在营收规模快速增长的背后，其盈利能力、应收账款表现的不尽如意。例如，洪九果品财报显示，2020-2022年洪九果品营业成本从48.14亿元增加到125.05亿元，同期对应毛利为9.57亿元、25.76亿元，毛利率为16.6%、17.1%，贸易应收款及其他应收款高达89.96亿元，占了当期流动资产的94.89%。在越来越多应收账款暂且收不回来的情况下，洪九果品不得不加大对外借债力度，2022年短期银行贷款同比增长161%至22.83亿元，经调整资产负债比率同比增长8.2个百分点至24.3%。

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此外，水果品控等问题随之出现。例如，2023年百果园个别门店被爆出的销售变质、霉变水果的事件，引发了全网对其品控的质疑，其最根本的原因在于高速扩张带来的管理不当。百果园大部分门店为加盟门店形式，截至2023年6月30日，百果园拥有5958家门店，其中5945家为加盟门店，占比为99.78%，这大大增加品控难度。

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而鲜丰水果和洪九果品品控问题也被人一直诟病。截止目前，在黑猫投诉中关于鲜丰水果售卖变质水果、虚假宣传等相关投诉多达242条，洪九果品2018年被查出散装洪九不知火果品丙溴磷含量超标。

4、深陷供应链困局，水果零售企业该如何突出重围？

除了上述问题外，水果零售企业还面临着水果行业本身存在的供应链难题。例如，在种植端，我国地理形态多元化，气候复杂，生鲜水果产区多分布于山东、河南地区，呈“东密西疏”之势，其质量、产量无法得到保证。分销端，水果零售分销链冗长、高度分散且涉及众多中间商，进而导致水果高损耗率和受限的运输半径，分销商品控标准不一，不同批次产品存在质量不同。

运输端，冷链物流是鲜果运输的解药，但是国内冷链物流处于发展期，2022年在果蔬产品上的冷链流通率仅为35%，而欧美以达到95%以上。而且从生产者到消费者自上而下的各流通环节，蔬果损耗率均位于农业生鲜各品类前列，我国水果零售行业损耗率普遍在35%-45%，而发达国家的果蔬损失率则控制在5%以下，其中美国的蔬菜水果在物流环节的损耗率仅为1%~2%。

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农业生鲜供应链各环节损耗率

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同时，我国水果零售市场竞争激烈，渠道高度分散。目前，我国水果销售主要渠道包括农贸市场、以商超为代表的现代零售、电商渠道及水果专营连锁及夫妻店，其中占据主要地位的还是农贸市场和现代零售，市场份额占比分别为25%、37%。

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在此背景下，水果供应链较为混乱，产品标准化品控难以达到统一。那么水果零售企业该如何破局呢？我们可以借鉴百果园、洪九果品、鲜丰水果等头部企业所采取的方式。百果园、洪九果品、鲜丰水果所采取的主要方式都试图从全产业链解决这个问题。首先，与当地果农建立深度合作关系，规范催花、疏果、采摘、分级、保鲜等环节，以此降低成本，提升产品标准化；其次，打造自身品牌，以品牌标准进行产品标准化；最后加强数字化建设，使用物联网及大数据分析可促进采购、配送、仓储及销售管理。其中，百果园还将加强新零售建设，而洪九果品则选择继续加强传统分销网络。

具体以百果园进行详细介绍：在供应端，百果园已向全国68家供应商提供多种农业技术服务，对38家稀缺水果供应商、农业技术上游公司进行直接投资，并于云南和江西运营两处自有种植基地；同时，根据水果特性构建了高效的仓配冷链体系，截至2022年在全国共运营29个初加工配送中心，总建筑面积超19万平方米。各中心辐射门店半径约300公里，从果品入仓到出货，实施全程成熟度和新鲜度监控，通过设立不同温区，对不同果品进行温湿度等差异化管理，通过采购仓储、物流、零售重要环节的数字化，实时掌握从采购到门店端的供需情况及库销比数据，实现渠道高效管理，易腐水果由配送中心至门店的平均库存周转期通常约2.5日。

在销售端，百果园于2009年推出“三无”退货服务政策，并于2017年线上线下全面推广；打造完整的分级会员体系，消费者可在线下门店或通过百果园App及小程序免费加入会员，通过消费金额累积解锁不同权益，公司亦通过多渠道进行个性化推荐，实现有效会员维护。同时，2018年公司启动“心享”付费会员计划，现有会员（不论级别）只需缴付会费即可订购12个月付费会员，其中基本套餐及升级套餐分别为99元及199元，可享受每月优惠券、独家折扣等权益，承诺付费会员可节省一笔不低于支付会费的费用，否则将退款以补差额。

此外，在场景方面，百果园采用加盟机制驱动门店扩张，OMO模式覆盖多元场景；在产品方面，百果园聚焦四度一味一安全，造特有四级品质体系，这也是国内首创水果分级体系，强化高端水果消费心智。（WYD）