需求扩容与国产替代并行 工业气体行业增长重心逐步向电子气体转移

前言：

工业气体作为现代工业不可或缺的基础原材料，品类分为通用工业气体与电子气体。国内工业气体需求呈现二元格局，钢铁、石化等传统领域提供稳定基本盘，集成电路、光伏、锂电等高端制造带来新增量，两者推动行业市场规模稳步扩容。与此同时，行业增长重心逐步向电子气体转移，电子气体市场规模占工业气体市场规模的比重持续提升。各细分赛道国产替代进度差异明显，伴随下游供应链自主可控需求提升，本土企业加速技术突破，行业竞争逻辑逐步转变。

1.工业气体行业需求分析：传统领域筑牢基本盘，新兴场景带来增量机遇

根据观研报告网发布的《中国工业气体行业发展现状研究与投资前景预测报告（2026-2033年）》显示，工业气体是现代工业体系不可或缺的基础原材料，对国民经济发展具有战略性支撑作用，产品包含通用工业气体与电子气体两大类，电子气体又可划分为电子大宗气体和电子特种气体（简称电子特气）。作为现代工业的“血液”，工业气体下游应用场景广泛，覆盖钢铁、石化、煤化工、机械制造、集成电路、显示面板、光伏、锂电池、光纤通信、医疗健康、航空航天等诸多领域。

从下游消费来看，工业气体仍以钢铁、石化、煤化工、机械制造等传统领域为核心，并不断向集成电路制造、显示面板、光伏、锂电池、光纤通信、医疗健康、航空航天等新兴领域拓展。2023年，钢铁、石化为我国工业气体消费量前两大领域，合计占比34%。

数据来源：观研天下整理

传统领域构成工业气体需求的“压舱石”，新兴领域打开行业增长新引擎，二者共同推动工业气体整体需求扩容。在传统场景中，钢铁冶炼依靠氧气实现富氧燃烧与钢材切割；石化行业消耗大量氮气、氢气用于炼油加氢、催化裂化等工艺环节；煤化工领域，煤气化、合成气净化等环节同样高度依赖工业气体；机械制造领域的焊接、热处理环节则广泛使用氩气等。传统领域工业气体应用成熟，项目扩建、存量技改、环保升级持续释放用气需求，为工业气体行业筑牢需求底盘。

在新兴领域，集成电路制造过程中，电子气体参与刻蚀、沉积、掺杂、清洗等关键工艺。晶圆制造产线持续落地，叠加先进制程应用逐步推广，芯片制造多道核心工序的高纯电子气体使用需求稳步放量，构成工业气体行业重要的新兴需求驱动力。光伏电池片生产使用高纯氮、高纯氩气等工业气体，保障镀膜、烧结工艺稳定。国内光伏装机规模不断扩容，带动光伏电池片出货量快速提升，沿产业链向上传导，为工业气体行业带来强劲的新兴需求动能。数据显示，2021年至2025年，我国光伏电池片出货量由180.3GW攀升至647.1GW，预计到2030年将达1091.4GW，2021年至2030年年均复合增长率达22.15%。

数据来源：英发睿能港股招股书、观研天下整理

锂电材料烧结环节需要高纯惰性保护气体。在新能源汽车渗透率提升、新型储能装机扩容、消费电子迭代更新及锂电池应用场景拓宽等多重因素推动下，锂电池出货量持续走高，带来显著的工业气体需求增量。数据显示，我国锂电池出货量从2021年的261.3GWh增长至2025年的1441.1GWh，预计到2030年，将达到3874.0GWh，2021至2030年间的年均复合增长率达34.93%。

数据来源：铜博股份港股招股书、EVTank、观研天下整理

在光纤通信领域，预制棒制备与光纤拉丝工序中，高纯氦气、氯气、四氯化硅等工业气体用于沉积、脱水提纯工艺。国内通信网络升级、算力基础设施建设拉动光纤市场需求增长，进而带动光纤制造配套工业气体需求持续释放。与此同时，工业气体应用边界不断拓宽，进一步打开行业需求增长空间。

2.工业气体行业稳健发展，增长重心逐步向电子气体转移

在传统与新兴领域共同驱动下，我国工业气体行业呈现稳健发展态势，市场规模由2021年的1750亿元增长至2024年的1970亿元，预计到2030年将达2625亿元，2021年至2030年年均复合增长率约为4.61%。

数据来源：广钢气体年报、观研天下整理

从细分市场来看，通用工业气体主要面向钢铁、石化、煤化工、机械制造等传统领域，用气量较大但增速趋于平稳；集成电路、显示面板、光伏等新兴领域带动电子气体需求持续释放，助力电子气体成长为工业气体行业增长最突出的细分赛道。2021年至2024年，我国电子气体市场规模占工业气体市场规模的比重由9.14%提升至10.12%，预计2030年将达11.35%，行业增长重心逐步由通用工业气体向电子气体转移。

数据来源：广钢气体年报、观研天下整理

3.工业气体细分赛道格局：国产替代进程分化，竞争逻辑迎来转变

国内工业气体细分赛道国产替代进度呈现明显分化：通用工业气体技术门槛相对较低、行业发展成熟，国产化程度较高；电子大宗气体、电子特种气体具备高技术、高纯度、高稳定性要求，叠加下游严苛的认证体系与长周期验证标准，国产化程度相对偏低，是目前工业气体行业国产替代的重点领域。

下游集成电路、显示面板、光伏、锂电池等高端制造持续扩张，带动电子大宗气体与电子特种气体需求上行；同时高端制造产业链自主可控、供应链安全的诉求愈发强烈，叠加海外气体存在供货受限、价格波动等问题，倒逼国内工业气体行业加速技术攻关与国产替代落地。

依托下游需求牵引，以广钢气体、中船特气、华特气体、昊华科技等为代表的国产厂商在电子气体细分赛道加速突破，持续深耕技术研发与工艺优化，加快推进产品导入与客户验证，国产替代进程持续提速。其中，广钢气体已发展成为国内极少数超高纯电子大宗气体综合性服务商，产品得到众多国内外主流电子半导体厂商认可，其在电子大宗气体细分赛道中的市占率从2019年的不足1%提升至2024年的约15%，市场话语权实现明显提升。中船特气截至2025年末建有三氟化氮产能18500吨/年、六氟化钨产能2000吨/年，产能位居国内及全球前列，依托先进的生产设备与严格的质量管控体系，保障产品纯度、稳定性等关键指标达到国际水平。

数据来源：广钢气体招股说明书和年报等、观研天下整理（WJ）

展望未来，随着集成电路、显示面板、光伏、锂电池等产业不断发展，以及工业气体行业增长重心向电子气体转移，工业气体行业的盈利结构与竞争逻辑正在发生深层次转变——从“拼规模、拼成本”转向“拼技术、拼认证、拼品质”。传统通用气体赛道同质化竞争激烈，核心比拼产能规模与成本优势；而电子气体赛道以技术壁垒、认证壁垒、产品稳定性为核心竞争力。掌握核心制备提纯技术、通过集成电路等下游客户认证、具备稳定供货能力的本土优质企业，将持续受益于国产替代浪潮。