我国磷酸产能结构向湿法磷酸倾斜 行业绿色化与高端化并行

前言：

磷酸作为磷化工产业链重要的中间体，下游需求多点开花，其中化肥、饲料领域筑牢传统需求底盘，半导体、锂电池打开高端增量空间。在下游需求推动下，近年来我国磷酸表观消费量持续增长。与此同时，湿法磷酸成磷酸行业布局重心，产能、产量占比持续提升，已确立主导地位。此外，行业绿色化、高端化转型正积极推进。

1.磷酸下游需求多点开花，表观消费量持续增长

根据观研报告网发布的《中国磷酸行业现状深度研究与发展前景预测报告（2026-2033年）》显示，磷酸又名正磷酸，是无机酸的一种，也是磷化工产业链重要的中间体，广泛应用于化肥、饲料、食品、锂电池、半导体、磷系阻燃剂、水处理等多个领域。其中，化肥领域为磷酸的核心消费市场，也是其传统需求领域。

磷酸是生产农业常用磷肥——磷酸一铵（MAP）、磷酸二铵（DAP）的重要原材料，在农业领域的需求具备较强刚性。近年来，我国农作物总播种面积逐步上升，由2020年的167487.14千公顷增长至2025年的173886.46千公顷，为磷酸行业筑牢需求基本盘。

数据来源：国家统计局、观研天下整理

在饲料领域，磷酸是生产饲料级磷酸钙盐的关键原材料。饲料级磷酸钙盐是一种常用的饲料添加剂，主要包括饲料级磷酸氢钙、饲料级磷酸一二钙等，广泛应用于动物饲料中。2020年至2025年，我国工业饲料产量总体保持上升趋势，由25276.1万吨上升至34225.3万吨，持续为饲料级磷酸钙盐及其上游磷酸行业带来了显著的需求空间。

数据来源：中国饲料工业协会、观研天下整理

半导体是磷酸的高端应用场景之一。电子级磷酸作为半导体制造领域的关键材料，主要应用于晶圆制造的刻蚀工艺环节，用于氮化硅的刻蚀或去除，同时也是高选择性磷酸蚀刻液、金属钨去除液、铝蚀刻液等功能湿电子化学品的核心配方原料。未来，中国大陆晶圆产能扩产节奏明确。2024年到2027年，中国大陆300mm晶圆厂数量预计将从29座激增至71座，增幅高达144.83%。这一增长幅度不仅体现了国内晶圆产能的强劲扩张态势，也为电子级磷酸这一重要材料带来了可观的需求空间。

在锂电池领域，湿法磷酸是制备工业级磷酸一铵、湿法净化磷酸的关键上游磷源，二者均为生产磷酸铁锂正极材料前驱体磷酸铁的重要原材料。在新能源汽车和储能产业快速发展驱动下，磷酸铁锂电池凭借高性价比、长循环寿命等优势实现快速渗透，进而带动磷酸铁锂正极材料出货量持续攀升，沿着产业链向上传导，也为磷酸行业带来强劲的新兴需求动能。

数据来源：EVTank、观研天下整理

整体来看，国内磷酸下游需求多点开花，化肥、饲料等传统领域贡献了行业主要的需求增量，半导体、锂电池等新兴领域，则带来高附加值增量，磷酸需求整体保持强劲增长态势。数据显示，2020年至2025年我国磷酸表观消费量由175万吨上升至361万吨，年均复合增长率达15.58%。

数据来源：公开资料、观研天下整理

2.湿法磷酸成磷酸行业布局重心，产能、产量占比持续提升

根据制备工艺差异，磷酸主要分为热法磷酸和湿法磷酸。近年来，随着国内环保管控持续收紧、“双碳”战略目标推进，热法磷酸因生产过程能耗高、污染大，面临环保与能耗双重挑战，行业新增产能投放有限，存量落后装置持续出清。与之相反的是，随着生产工艺优化及净化技术进步，叠加磷酸铁锂正极材料出货量攀升，生产过程能耗少、成本相对低的湿法磷酸成为磷酸行业布局重心，产能迎来快速扩张。

数据显示，2020年至2025年，我国湿法磷酸产能由120万吨跃升至481万吨，年均复合增长率达32.01%，大幅高于磷酸整体市场的12.98%以及热法磷酸产品的-1.21%。与此同时，我国磷酸产能结构持续向湿法磷酸倾斜，其产能占比由2020年的29.34%提升至2025年的63.88%，已在磷酸市场中占据主导地位。

湿法磷酸与热法磷酸对比情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

数据来源：公开资料、观研天下整理

数据来源：观研天下整理

从产量来看，湿法磷酸产量同样大幅领跑磷酸行业。2020年至2025年，我国湿法磷酸产量从88万吨上升至291万吨，年均复合增长率达27.02%，显著快于磷酸市场的13.48%和热法磷酸产品的-2.73%。与此同时，我国湿法磷酸产量占磷酸产量的比重也在持续上升，由41.51%提升至2025年的72.93%。

数据来源：公开资料、观研天下整理

数据来源：观研天下整理

3.磷酸行业发展趋势明晰，绿色化与高端化并行

随着国内环保要求提高、“双碳”战略推进，磷酸行业加速向绿色化方向发展。一方面，企业通过优化生产工艺、采用先进技术装备，降低能耗与污染物排放，同时淘汰低效落后产能；另一方面，企业通过加强磷石膏无害化处理、资源化利用，进一步推动行业绿色转型。

磷石膏是湿法磷酸生产过程中产生的主要固体废物，每年产出规模庞大。据中国磷复肥工业协会数据，2024年我国磷石膏产生量达8600万吨，较上年增长约500万吨。大量磷石膏堆存不仅占用土地，还存在污染物渗漏迁移等环境隐患。推动磷石膏无害化处理、资源化利用，既可有效降低环境风险，又能实现“变废为宝”，是磷酸产业实现绿色化、可持续发展的关键抓手。在政策引导和技术进步等多重因素推动下，国内湿法磷酸企业正积极布局磷石膏无害化处理与资源化利用。

数据来源：中国磷复肥工业协会、观研天下整理（WJ）

其中，云天化在建500万吨/年磷石膏无害化处理项目，根据2025年年报，该项目工程进度已达64%；2026年计划在已有项目基础上，积极探索实施更多的磷石膏综合治理模式，推进磷石膏多场景应用，确保磷石膏年度综合利用和动态平衡目标实现。川恒股份与北京科技大学共同研发了半水磷石膏改性胶凝材料及充填技术，可有效处理公司产品生产过程中产生的磷石膏；2025年该公司综合利用磷石膏176.92万吨，综合利用率达115.39%。

与此同时，在半导体、锂电池等高端应用场景需求释放及技术进步的共同驱动下，我国磷酸行业积极向高端化方向升级。一方面，电子级磷酸、锂电池用磷酸等高附加值产品成为行业高端化转型的重要布局方向；另一方面，行业产业链不断向精细磷酸盐、新能源材料（磷酸铁/磷酸铁锂）等高附加值领域延伸。

例如，兴发集团围绕新能源材料持续布局，进一步延伸磷酸产业链条，目前已形成8万吨/年磷酸铁锂、10万吨/年磷酸铁，实现“磷矿-磷酸-磷酸铁-磷酸铁锂”的一体化布局。云天化以自产的精制磷酸、磷酸一铵、氨水、双氧水和外购的硫酸亚铁为主要原料，利用自有技术生产磷酸铁。云图控股现有及在建磷酸产能超100万吨/年，其中湿法磷酸80万吨/年，热法磷酸在建22万吨/年，同时向磷酸铁领域延伸，目前拥有磷酸铁产能5万吨/年，在建产能15万吨/年。

展望未来，在磷酸行业绿色化与高端化双线转型趋势下，落后产能将持续出清，而具备环保治理能力、深厚技术研发实力及一体化布局优势的头部企业，有望在行业结构优化中进一步巩固市场地位，行业集中化发展趋势将愈发清晰。