解码数字经济时代的“基础燃料” 服务器与AI引领DRAM行业结构性增长

前言：

当前，全球DRAM市场正处在规模扩张与结构演进的关键阶段。一方面，市场规模在数据需求驱动下持续快速增长，预计将于2029年的迈向两千亿美元级别；其中，中国市场占据全球份额超四分之一，地位举足轻重。另一方面，市场需求结构正发生深刻变化：服务器凭借数据中心与云计算的强劲需求，正崛起为最重要的增长引擎，其份额有望占据半壁江山；移动设备市场保持稳健增长；而智能汽车则作为最具潜力的新兴赛道，展现出高速增长势头。长远来看，人工智能革命催生的算力需求与智能终端泛在化趋势，将为DRAM行业开辟更广阔的增长空间。

1、存储芯片分为易失型存储和非易失型存储两类

从功能角度划分，半导体主要涵盖集成电路、光电器件、分立器件和传感器四大类。其中，存储芯片作为集成电路的关键分支，是实现数据存取与读写功能的电子器件。近年来，全球数据总量呈现爆发式增长。存储芯片作为数字时代信息能够及时、完整和可靠传输的重要保障，不仅是电子设备的核心部件，也是新一代信息技术得以实现和发展的核心支撑。

根据断电后数据是否丢失，存储芯片分为易失型存储和非易失型存储两类。易失型存储主要指随机存取存储器（RAM），需要维持通电以临时保存数据供主系统CPU读写和处理，而非易失型存储主要包括只读存储器（ROM），无需持续通电亦能长久保存数据的存储器。

存储芯片分类

资料来源：观研天下整理

2、DRAM作为数据读写与传输的核心硬件载体，是全球半导体市场占比最高单一品类之一

DRAM（动态随机存取存储器）是半导体产业的核心产品之一，广泛应用于服务器、PC、手机等领域，是现代数字经济的“基础燃料”。DRAM 的每个存储单元仅由一个晶体管和一个电容器（1T1C）构成，通过电容的充放电状态表示数据位（0 或 1），且由于电容存在自然漏电特性，需要通过周期性电荷刷新维持数据完整性，因此称之为“动态存储器”。

根据观研报告网发布的《中国DRAM行业发展趋势分析与未来前景预测报告（2026-2033年）》显示，作为数字经济时代新型信息基础设施的核心组成部分，DRAM在现代信息社会中扮演着战略性基础设施的重要角色，是全球半导体市场占比最高的单一品类之一。根据数据，2024年全球集成电路市场规模为5395亿美元，占半导体产业整体规模的比例约为86%。其中，全球存储芯片市场规模为1655亿美元，占集成电路市场规模的比例约为 31%。根据数据，DRAM是当前市场规模最大的存储芯片，2024年全球DRAM市场规模为976亿美元，占存储芯片市场规模的比例约为59%。

3、海量数据处理需求驱动全球千亿美元DRAM市场规模快速增长，中国市场规模占比超四分之一

近年来，新兴技术场景持续涌现，数据总量呈现爆发式增长，广泛的数据读写与传输需求驱动全球DRAM市场规模快速扩大，并且增长空间广阔。根据数据，2024年，全球DRAM市场规模达到976亿美元，预计2029年市场规模将达到2045亿美元，2024-2029年的年均复合增长率为15.93%。

数据来源：观研天下整理

中国DRAM市场覆盖国内消费电子市场与电子信息制造业的广泛需求，在全球DRAM市场中占有重要份额。根据数据，2024年中国DRAM市场规模约为250亿美元，占全球DRAM市场规模的比重超过四分之一。

4、数字经济时代下多元应用场景的发展，有望拉动DRAM行业需求持续增长

在全球DRAM行业下游应用领域中，服务器、移动设备、个人电脑、智能汽车市场需求占比分别约为38%、35%、14%和3%，前述四大应用市场合计占全球DRAM下游应用需求市场的比例约90%。数字经济时代下，服务器、移动设备、个人电脑、智能汽车以及其他多元应用场景的持续发展，有望拉动DRAM市场需求持续增长。

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当前，服务器DRAM正成长为DRAM市场中最重要的增长引擎。这一趋势的核心驱动力在于全球数据中心扩张与云计算的蓬勃发展，持续推高了数据处理能力的刚性需求。根据相关资料，全球服务器DRAM的市场份额预计将从2024年的38%显著提升至2029年的约51%，占据整个DRAM市场的半壁江山。与此同时，其搭载的物理容量也将迎来爆发式增长，预计从2024年的约10963MGB跃升至2029年的33,366MGB，在此期间的复合年增长率预计将维持在接近25%的高位。这组数据共同印证了该领域在未来数年强劲而确定的高速增长前景。

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同时，移动设备是DRAM行业关键应用领域，其中智能手机占据主导地位，辅以平板电脑等其他终端。设备性能的持续升级与功能创新，正不断推高单机内存容量需求，为移动设备DRAM市场提供了稳定的增长动力。根据数据，该领域搭载的DRAM总量将从2024年约10099MGB上升至2029年约19475MGB，在此期间年均复合增长率预计约为14.03%，整体市场规模有望实现稳步增长。

数据来源：观研天下整理

而个人电脑是DRAM第三大应用市场，主要应用包含台式机和笔记本电脑等。个人电脑的换机升级以及端侧场景的持续拓展，成为驱动个人电脑DRAM市场增长的重要因素。根据数据，全球个人电脑搭载的DRAM总量预计将由2024年的约4101MGB增长至2029年的约7087MGB，2024-2029年的年复合增长率约为11.57%。

数据来源：观研天下整理

智能汽车已成为DRAM市场中一个重要的新兴增长极。尽管目前其在整体DRAM市场中占比尚低，但随着汽车智能化与网联化趋势的深化，自动驾驶系统和智能座舱的持续升级将显著拉动相关内存需求，推动该细分领域步入高速成长期。根据数据，全球智能汽车所搭载的DRAM容量预计将从2024年的约828MGB增至2029年的约1972MGB，期间年复合增长率预计达到约18.97%，显示出强劲的扩张势头。

数据来源：观研天下整理

长远来看，全球DRAM行业未来增长潜力仍然较大，其主要源于两大原因：一是，AI革命正催生结构性需求，尤其是生成式人工智能与大模型的训练与推理活动，将持续推动服务器和高带宽内存（HBM）的长期需求扩张；二是，智能终端加速泛在化，从智能汽车到各类边缘设备，万物智能化浪潮将不断开辟新的增量市场空间。（WYD）