我国双酚A行业发展现状：市场均价、进口量接连下滑 科思创产能居市场首位

前言：

自2022年起，随着聚碳酸酯行业发展速度快于环氧树脂，其也超过环氧树脂成为双酚A下游第一大消费领域，且占比逐渐提升。在聚碳酸酯和环氧树脂行业发展带动下，近年来我国聚碳酸酯产能、产量和表观消费量均持续上升。同时随着国内双酚A供应增加，其市场均价、进口量、净进口和对外依存度接连下滑。此外，同时随着双酚A产能扩张和生产企业数量增多，其产能集中度不断下滑。目前，科思创的双酚A产能位居国内市场首位，2024年约为60万吨，占比10.12%。

1.聚碳酸酯为双酚A第一大消费领域，占比逐渐提升

根据观研报告网发布的《中国双酚A行业发展深度分析与投资前景研究报告（2025-2032年）》显示，双酚A（BPA） 又称二酚基丙烷，是一种重要的有机化工原料。其下游消费结构较为单一，85%以上都用于生产聚碳酸酯（PC）和环氧树脂。2022年之前，环氧树脂是我国双酚A下游第一大消费领域，聚碳酸酯为第二大消费领域。但自2022年起，随着聚碳酸酯行业发展速度快于环氧树脂，其也超过环氧树脂成为双酚A下游第一大消费领域，且占比逐渐提升，2024年上升至65%。

我国双酚A消费领域情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

数据来源：百川、卓创等、观研天下整理

2.下游需求推动下，双酚A产能产量持续上升

近年来，我国聚碳酸酯和环氧树脂行业发展良好，产能和产量均逐年递增，带动双酚A市场需求提升。一方面，我国聚碳酸酯产能由2020年的206万吨增长至2024年的379万吨；产量也在持续上升，2024年1-10月达到253万吨，同比增长18.22%。同时我国环氧树脂产能由2019年的204.8万吨增长至2024年的386万吨；产量则由2019年的135.9万吨增长至2023年的226.3万吨。

数据来源：钢联数据、百川盈孚等、观研天下整理

数据来源：公开资料、观研天下整理

数据来源：ACMI、中国化信咨询等、观研天下整理

数据来源：ACMI、中国化信咨询等、观研天下整理

在下游需求增长推动下，近年来我国双酚A产量和表观消费量均呈现持续上升态势，2024年分别达到419.94万吨和422.52 万吨，同比分别增长23.15%和18.14%。

数据来源：隆众资讯、烯烃产业创新与发展研习社等、观研天下整理

3.双酚A产能不断扩张，市场均价逐渐下滑

随着上下游一体化配套装置相继建成投产，我国双酚A产能迎来快速扩张，由2020年的202.5万吨上升至2024年的593.1万吨，年均复合增长率达到30.82%。此外，随着双酚A国内供应持续增加，其市场均价接连下跌，2024年约为9636元/吨，同比下降3.49%。

数据来源：隆众资讯、观研天下整理

数据来源：百川盈孚、慧聪化工网、观研天下整理

4.双酚A集中度下滑，科思创产能位居首位

值得一提的是，2020年我国双酚A生产企业数量仅有9家，到2024年底增长至20家。同时随着双酚A产能扩张和生产企业数量增多，其产能集中度不断下滑，CR5由2020年的77%下降至2024年的44.11%。目前，科思创的双酚A产能位居国内市场首位，2024年约为60万吨，占比10.12%；其次为万华化学，约为57.6万吨，占比9.71%；浙江石化、瑞恒新材和恒力石化（大连）的双酚A产能一致，均为48万吨，占比8.09%。

数据来源：观研天下整理

5.双酚A进口量、净进口量和对外依存度不断下滑

随着双酚A产能、产量不断上升，其进口量和净进口量不断下滑，2024年分别降至5.1万吨和2.58万吨，同比分别下降70.14%和84.50%；同时其对外依存度也在不断下滑，2024年仅有1.2%，基本上实现自给自足。此外，自2022年起，我国双酚A贸易逆差额不断缩小，2024年降至2.53亿元，同比下滑82.58%。

数据来源：海关总署、观研天下整理

数据来源：观研天下整理

注：双酚A对外依存度=双酚A进口量÷(双酚A进口量+双酚A产量)

数据来源：海关总署、观研天下整理（WJ）