我国粘胶短纤行业发展现状：产能接连下滑 集中度持续上升

前言：

在政策推动下，国内老旧落后粘胶短纤产能相继被淘汰，再加上近3年来新增产能少，因此自20222年起其产能处于下降周期，产能逐渐减少。随着市场需求回暖，2023年我国粘胶短纤产量和表观消费量双双回升。进入2024年，其价格整体先是呈现上涨态势，后价格平稳运行。此外，近年来我国粘胶短纤市场份额持续向头部企业集中，行业集中度不断上升。从企业来看，截至2024年6月，赛得利、三友化工和中泰化学这三家龙头企业合计产能接近全国总产能的70%。

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1.人棉纱为我国粘胶短纤下游最大需求领域

根据观研报告网发布的《中国粘胶短纤行业发展深度研究与投资前景分析报告（2025-2032年）》显示，粘胶短纤‌是一种化学纤维，以天然纤维素为原料，经过一系列化学处理和纺丝工艺制成。其也是我国三大纺织纤维之一（另外两种为涤纶短纤、棉花），兼具合成以及天然纤维优势，具有‌吸湿性好、透气性好、染色性好‌、抗静电、手感柔软、色泽柔和、制造成本低等优点，主要用于生产人棉纱、混纺纱、无纺布等产品，终端应用涉及服装、家用纺织品以及纱布、一次性卫生用品等领域。其中，人棉纱为我国粘胶短纤‌下游最大需求领域，占比约为50%以上。

我国粘胶纤维下游应用领域情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

2.政策对粘胶短纤新增产能作出严格要求

粘胶短纤在生产过程中会产生大量废酸和废气，对环境造成污染。因此近年来我国相继发布《粘胶纤维行业规范条件（2017版）》《粘胶纤维行业规范条件（2024版）》等政策，对粘胶短纤行业新增产能作出严格要求；同时发布《产业结构调整指导目录（2019年本）》《产业结构调整指导目录（2024年本）》等政策，对不符合要求的落后产能进行淘汰。其中，2017年7月工业和信息化部发布的《粘胶纤维行业规范条件（2017版）》（2024年5月27日废止）明确提出严格控制新建粘胶短纤维项目，改扩建粘胶纤维项目产能要达到年产80000吨及以上。2024年5月工业和信息化部出台《粘胶纤维行业规范条件（2024版）》，再次强调改扩建粘胶纤维项目产能要达到年产80000吨及以上，并提出新建粘胶纤维项目应有稳定的浆粕原料来源等等。

我国粘胶短纤行业相关政策

资料来源：观研天下整理

3.粘胶短纤产能接连下降

在政策推动下，国内老旧落后粘胶短纤产能相继被淘汰，再加上近3年来新增产能少，因此自20222年起其产能处于下降周期，产能逐渐减少，2024年上半年约为483.5万吨，相较2023年同比下降4.2%。

数据来源：卓创资讯、隆众等、观研天下整理

4.粘胶短纤产量和表观消费量呈现波动式上升态势，价格先整体上升后企稳

受下游市场需求变化影响，近年来我国粘胶短纤产量和表观消费量呈现波动式上升态势。2023年全国限额以上单位服装、鞋帽、针纺织品类商品零售额同比增长12.9%，有力地拉动了粘胶短纤市场需求回升。随着市场需求回暖，2023年我国粘胶短纤产量和表观消费量双双回升，分别为398万吨和395万吨，同比分别增长8.15%和10.03%。从价格来看，受主要原材料溶解浆价格上行等因素影响，2024年1月初-10月末我国粘胶短纤价格整体呈现上涨态势，由12900元/吨增长至13820元/吨；其后粘胶短纤市场价格平稳运行，总体维持在13820元/吨，但相较年初价格上涨920元/吨，同比上升7.13%。

数据来源：中国化纤协会、观研天下整理

数据来源：卓创资讯、观研天下整理

数据来源：生意社、观研天下整理

5.我国粘胶短纤行业集中度持续上升，赛得利产能产量领先

一方面，受政策影响，落后产能逐渐淘汰；另一方面，赛得利、中泰化学等头部企业通过扩能、收购兼并等方式进一步巩固市场地位。如2021年赛得利收购阜宁澳洋、2022年中泰化学以增资方式取得新疆兴泰纤维65%股权等等。在这两大因素影响下，近年来我国粘胶短纤市场份额持续向头部企业集中，行业集中度不断上升，CR3由2018年的39%上升至2023年的71%。从企业来看，截至2024年6月，赛得利、三友化工和中泰化学这三家龙头企业合计产能接近全国总产能的70%。其中，赛得利是我国最大的粘胶短纤生产企业，近年来产能产量均位居国内第一。

数据来源：卓创资讯、观研天下整理（WJ）