我国交换机行业上游仍存“卡脖子”难题 下游新兴市场繁荣 华为、新华三领跑

前言：

近年来，我国交换机行业不断发展壮大，市场规模由2018年的367亿元增长至2023年的685亿元。在新兴技术普及、数字经济和数据产业发展等因素推动下，我国交换机市场具有广阔的发展空间和潜力。但当前我国交换机上游零部件中芯片国产化率最低，且面临“卡脖子”难题。集中度方面，国内交换机企业份额高度集中，2022年CR5约为90%。其中，本土企业华为和新华三的市场份额位居我国交换机市场第一梯队，2022年占比分别为35.8%和32.4%。

1.交换机行业上游存在“卡脖子”难题

交换机是一种用于电（光）信号转发的网络设备，它能够为接入交换机的任意两个网络节点提供独享的电信号通路‌。交换机由芯片、光器件、接插件、阻容器件、壳体等电子元器件和零部件组成。其中，芯片是交换机实现数据转发功能的核心部件，约占交换机成本的32%左右。

资料来源：观研天下整理

芯片也是交换机上游零部件中国产化率最低的环节之一，面临“卡脖子”难题。由于芯片制造属于高精尖产业，技术壁垒高、投入大、研发周期长，整体进入壁垒高筑。再加上我国芯片行业起步晚，技术积累相对不足。因此芯片长期大量依赖进口，对交换机成本影响较大。数据显示，2024 年我国进口芯片数量为 5492 亿块，同比增长14.5%；进口金额达 3856 亿美元，同比增长 9.5%。目前，我国交换机常用的芯片包括以太网交换芯片、CPU/PHY芯片等。其中，以太网交换芯片市场份额主要被博通（美国）、美满（美国）等国外企业占据。2023年博通和美满这两家企业在我国商用以太网交换芯片市场中的市场份额合计超过80%。

数据来源：观研天下整理

2.数据中心行业快速发展，为交换机市场带来广阔增量需求

随着技术进步和数字经济发展，我国交换机应用领域也在逐步拓展，目前主要应用于数据中心、园区网络、电信运营、云计算、工业等领域。其中，数据中心是我国交换机下游第一大应用领域，占比超过40%。近年来，随着算力需求日益增长，我国数据中心行业迎来快速发展，为交换机市场带来广阔增量需求。数据显示，我国数据中心在用机架规模不断攀升，由2018年的226万标准机架上升至2023年的810万标准机架，年均复合增长率达到29.08%；其业务市场收入也在不断上升，由2018年的680亿元增长至2022年的1900亿元，年均复合增长率达到29.29%。

数据来源：中国信息通信研究院、观研天下整理

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3.交换机市场规模持续扩容，未来仍具有广阔的发展空间和潜力

在数据中心、电信运营等下游行业发展推动下，我国交换机行业不断发展壮大，市场规模由2018年的367亿元增长至2023年的685亿元，年均复合增长率达到13.29%。未来，在新兴技术普及、数字经济发展等因素推动下，我国交换机市场具有广阔的发展空间和潜力。

数据来源：公开资料、观研天下整理

新兴技术普及：

根据观研报告网发布的《中国‌‌交换机‌‌行业发展现状研究与投资前景预测报告（2025-2032年）》显示，一方面，云计算、大数据和人工智能等新兴技术的持续普及将推动数据产量和处理规模不断增长，带动数据中心建设加速，为交换机行业带来持续有效需求。另一方面，国产AI大模型DeepSeek凭借着“高性能、低成本、全开源”等优势迅速崛起，引发一系列应用浪潮。据不完全统计，目前已有超过200家企业宣布接入DeepSeek，包括华为、阿里、百度、腾讯、京东、华为、荣耀、小米等等。同时，北京市、广东省、内蒙古自治区、江苏省、江西省等多个地方的政务服务系统纷纷接入DeepSeek系列大模型。随着DeepSeek系列大模型不断普及，海量数据处理的实时性要求和管理等要求将推高数据中心需求，进而带动交换机等硬件设备需求进一步提升。

数字经济和数据产业发展：

一方面，近年来我国发布《“十四五”数字经济发展规划》等多项政策，推动数字经济发展，利好网络升级和数据中心扩容，将直接拉动交换机市场需求。另一方面，《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》提出到2029年，数据产业规模年均复合增长率超过15%。交换机是数据传输的重要纽带，也将受益于数据产业规模的扩大。

4.华为、新华三领跑我国交换机市场

目前，全球交换机行业集中度高，2022年CR5约为71.20%。其中，思科（美国）为全球交换机市场龙头企业，2022年市场份额约为41.1%；华为的交换机市场份额排名全球第二，约为10%。我国交换机行业集中度高于全球，2022年CR5约为90%。其中，本土企业华为和新华三的市场份额位居我国交换机市场第一梯队，2022年分别为35.8%和32.4%。

数据来源：IDC、观研天下整理（WJ）