终端需求疲弱下我国陶瓷墨水领先厂商出海寻求新突破 国瓷材料占绝对主导地位

前言：受终端地产需求疲弱拖累，近几年陶瓷墨水在我国发展空间逐渐缩小。在此背景下，为寻求市场发展新机遇，我国陶瓷墨水领先厂商正在积极开拓海外市场。目前我国陶瓷墨水已基本完成国产替代，且形成了瓷康立泰和道氏技术寡头竞争格局。其中国瓷材料又占据着绝对主导地位。2018年在我国陶瓷墨水市场上，国瓷康立泰占比最大，达到42%。

一、行业相关概述

陶瓷墨水又称为陶瓷色料，主要是指含有某种陶瓷釉料成分、陶瓷色料或者陶瓷着色剂的墨水，通常由溶剂、分散剂、结合剂、陶瓷颜料、表面活性剂等材料构成。根据结构不同，陶瓷墨水可分为水基型陶瓷墨水与有机溶剂型陶瓷墨水。

根据观研报告网发布的《中国陶瓷墨水‌行业发展趋势研究与未来投资分析报告（2024-2031年）》显示，陶瓷墨水主要应用于建筑陶瓷的数码化打印，用来增加瓷砖的美观度，实现建筑陶瓷的个性化和功能化，通过喷墨打印，陶瓷墨水可在陶瓷釉面形成各种个性化图案或色彩，提高瓷砖产品的附加值。

陶瓷墨水的制备方法主要有溶胶法、分散法、反相微乳液法等几种。其中分散法以其工艺简便、成本优化的特性，脱颖而出，成为众多国内陶瓷喷墨打印墨水生产厂家的宠儿。

制备陶瓷墨水方法分类及其优劣势

资料来源：公开资料，观研天下整理

二、终端地产需求疲弱导致市场需求收缩，领先厂商出海寻求新突破

陶瓷墨水直接下游为建筑陶瓷砖（地板砖、内墙砖和外墙砖），终端需求主要来自于房地产领域。

目前我国房地产市场处在下行通道。国家统计局数据显示，自2022年起，我国房地产投资额逐渐下行，且房地产开发企业房屋施工及新开工面积逐渐缩小。数据显示，2024年1-11月，我国房地产开发投资93634亿元，同比下降10.4%；房屋施工面积726014万平方米，同比下降12.7%；新开工面积67308万平方米，下降23.0%；房屋竣工面积48152万平方米，下降26.2%。

数据来源：国家统计局，观研天下整理

数据来源：国家统计局，观研天下整理

受地产需求疲弱拖累，近几年我国建筑陶瓷需求减弱，进而使得国内陶瓷墨水市场需求也较为低迷。据中国建筑卫生陶瓷协会统计，受地产需求下行影响，国内陶瓷砖产量已经从过往峰值 102.6 亿平方米（2016 年）下降至 2023年的 67.3亿平方米。

数据来源：中国建筑卫生陶瓷协会，观研天下整理

随着陶瓷墨水在我国发展空间逐渐缩小，为寻求市场发展新机遇，目前我国陶瓷墨水领先厂商正在积极开拓海外市场。例如国瓷康立泰在巩固国内市场份额的基础上，通过积极开拓探索海外市场寻求新的突破，联合科达制造出海发展布局，将重点开拓东南亚、非洲、印度、欧洲等国际市场。

三、目前行业基本完成国产替代，国产墨水市场占有率达到90%左右

虽然我国陶瓷墨水起步时间较晚，但行业发展快速，到目前，我国陶瓷墨水行业基本完成国产替代。2012 年以前，由于陶瓷墨水技术被海外垄断，前期国内新进入企业受制于技术积累不足等因素，整体进展并不理想。但到2012年后，伴随国内企业研发不断突破，国内陶瓷墨水市场开启国产替代步伐，不断挤压海外份额。到目前我国陶瓷墨水基本完成国产替代，尤其是常规陶瓷墨水，已被国产陶瓷墨水完全主导。以2018年的数据为例，2018年在我国陶瓷墨水市场上，国产墨水的国内市场占有率达到90%。

数据来源：公开数据，观研天下整理

四、市场集中度较高，泰和道氏技术为行业两大龙头企业

近年我国陶瓷墨水市场集中度不断提升。2015-2018年我国陶瓷墨水行业CR2市占率从50%增长到了70%左右。可见，到目前我国陶瓷墨水已拥有较高的市场集中度。

瓷康立泰和道氏技术成为市场两大龙头企业，其中国瓷材料又占据着绝对主导地位。2018年在我国陶瓷墨水市场上，国瓷康立泰占比最大，达到42%，较2015年增长了20个百分点；其次为道氏技术，达到28%，较2015年增长了3个百分点。

数据来源：公开数据，观研天下整理

随着陶瓷墨水生产技术逐步成熟，产品差异化程度降低，墨水市场需求趋于饱和，激烈的价格竞争基本出清了大部分的中小企业。估计2023年，我国陶瓷墨水市场中小规模企业加速出清，行业集中度得到进一步显现。（WW）