我国电机行业发展趋势长期向好 市场集中度偏低 卧龙电驱份额占比相对较高

一、行业相关概述

根据观研报告网发布的《中国电机行业现状深度分析与发展前景预测报告（2024-2031年）》显示，电机俗称“马达”,主要是指依据电磁感应定律实现电能转换或传递的一种电磁装置。电机通常都是由三大部分组成，即固定部分、转动部分和辅助部分。固定部分主要由定子机座、机架、定子铁心、定子绕组、端盖及底板等导磁、导电和支撑固定等结构部件组合而成；电机的转动部分包括转轴、转子铁心、转子支架、转子绕组、集电环、换向器和风扇等部件；辅助部分包括轴承、电刷和冷却器等。

资料来源：观研天下整理

电机分类方式与种类繁多。按照电机的能量转换方式分类，电机主要包括电动机、发电机和特种电机；按工作电源可分为直流电机和交流电机；按功率大小可分为大型电机、中型电机、小型电机和微特电机等。

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电机行业产业链上游为电解铜、硅钢、碳结钢、绝缘材料等原材料，其价格变动与电机企业的产品定价政策、成本水平、销售业绩有较大影响，关联度较高。目前这些行业的技术工艺成熟、市场竞争充分、产品供应充足，能够较好地满足电机行业的生产经营需求，为电机行业的可持续发展提供了重要保障。

电机行业产业链下游则主要是应用领域，包括冶金、水利、石化、建材、风电、造纸、市政、造船等领域。上述下游相关产业的快速发展，为电机行业提供了广阔的市场空间，促进了整个电机行业的有序发展。

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二、行业发展现状

1、市场规模

电机是工业领域的动力之源，是装备制造业的重要组成部分，同时也是发展高端装备制造业的关键环节，发展趋势长期向好。近年我国电机市场规模持续扩张。一方面，国家基础设施建设的不断推进以及工业领域的快速发展，为电机行业提供了广阔的市场空间；另一方面，节能减排政策的实施以及新能源汽车等领域的崛起，也进一步推动了电机市场的发展。数据显示，2019-2023年我国电机市场规模从9981亿元增长至12844亿元左右。

数据来源：公开数据整理，观研天下整理

从细分产品来看，目前交流电动机的工作效率高，且没有烟尘、气味，声小，对环境的污染也较小，其一系列的优点使其在工农业生产、交通运输、国防、电器设备等许多行业得以应用，已成为最常用的电机。

从应用市场来看，目前我国电机主要应用市场可以分为消费级、车端市场、工业（工控等）、尖端市场等。其中国内企业在消费市场、车端、工业领域都有所布局，中低端电机市占率较高，但在中高端市场有待突破。

未来预计随着国家“十四五”规划的实施以及制造业转型升级的深入推进，我国电机市场将继续保持快速增长的态势。同时，随着智能化、网络化等技术的不断发展，电机行业也将迎来更多的发展机遇和挑战。根据分析，预计2024-2025年，我国电机整体市场年均增速将保持在3%-4%。

2、产量情况

2023年我国电机产量整体处于下滑态势。数据显示，2023年我国电机总产量约103.2万MW，同比下降3.2%。细分品类中，按电压划分来看，低压电机产量约87.2万MW，同比下降3.5；高压电机产量约16.0万MW，同比下降1.2%。按电源划分来看，交流电机产量约92.6万MW，同比下降2.9%，直流电机产量约10.6万MW，同比下降6.1%。

2023年我国各类电机产量情况

资料来源：电机联盟，观研天下整理

与此同时，近年来我国多个机构出台支持性政策，促进电机产品能效提升，加快高效电机产品的推广应用。2024年2月《绿色低碳转型产业指导目录（2024年版）》，规定了节能电动机、微特电机制造、节能型发电机和发电机组的能效标准，加快产品升级。此外随着社会发展、国家安全、人民生活的需求，电机工业作为最主要的零部件工业、最根本的任务，相关产品将朝着高效性、轻量化、小型化、智能化方向发展。

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2、需求情况

2023年我国电机销售额实现小幅上涨。数据显示，2023年我国电机销售额约2102亿元 ，同比增长1.9%。细分品类中，按电压划分来看，低压电机销额约1564亿元，同比增长3.6%，高压电机销额量约538亿元，同比下降2.9%。按电源划分来看，交流电机销售额约1850亿元，同比增长2.9% ，直流电机销售额约252亿元，同比下降6.1%。预计未来，在国家相关政策主导下，我国电机市场下游主要应用领域多保持稳定增长。而下游市场的稳定发展也将保证电机市场的稳定需求。

2023年我国各类电机销售额情况

资料来源：电机联盟，观研天下整理

总体来看，2023年虽然我国产量出现下降，但总销售额却实现了小幅增长，这也说明了市场对电机的需求仍然存在。

目前电机行业作为现代工业的重要支柱，涵盖了发电、输电、配电以及电能转换为机械能等多个环节，已广泛应用于国民经济的各个领域。现阶段在我国电机下游需求市场中，石化、工业机械、家电是其三个重要应用领域，其需求占比分别占到15.3%、13.4%、9%。三大领域总需求占比达到37.4%。

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三、行业竞争情况

目前我国电机市场企业主要分为国产企业、欧美企业和日本企业。其中国产企业占据约94%市场份额。

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从市场集中度来看，目前我国电机整体市场集中度偏低，TOP10企业市场份额不足四分之一，TOP3企业市场份额不足15%。数据显示，2023年在我国电机整体市场中，TOP10电机企业占据约24%的市场份额。就算是在细分领域中，相对较高的高压电机市场上，TOP10电机企业也只占据30%左右的市场份额。

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从具体企业来看，卧龙电驱、大洋电机、上海电气、汇川技术、西门子、卧龙、汇川、佳电、皖电是我国电机市场主要企业。其中卧龙电驱市场份额最高，2023年其电机销售额约130亿元，市场占比约6.2%；其次为大洋电机、上海电气、汇川技术，2023年电机销售额分别为92亿元、62亿元、58亿元，市场占比分别为4.4%、2.9%、2.8%。

数据来源：电机联盟，观研天下整理（WW）