我国ABS树脂行业供需分析：自给率持续提升下游需求存在较大增量空间

2024-07-29 08:51

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一、ABS树脂产业链图解

根据观研报告网发布的《中国ABS树脂行业发展趋势研究与未来投资预测报告（2024-2031年）》显示，ABS树脂（丙烯腈-苯乙烯-丁二烯共聚物）是五大合成树脂之一，是一种强度高、韧性好、易于加工成型的热塑型高分子材料。从产业链来看，其上游原材料主要为丙烯腈、苯乙烯、丁二烯；中游为ABS树脂生产，生产工艺包括乳液接枝掺合法和连续本体法两种；下游为应用领域，因其具有强度高、耐腐蚀、耐高温等优良特性，所以被广泛用于家电、汽车等交通工具、办公设备、日用品等领域。

ABS树脂（丙烯腈-苯乙烯-丁二烯共聚物）是五大合成树脂之一，是一种强度高、韧性好、易于加工成型的热塑型高分子材料。从产业链来看，其上游原材料主要为丙烯腈、苯乙烯、丁二烯；中游为ABS树脂生产，生产工艺包括乳液接枝掺合法和连续本体法两种；下游为应用领域，因其具有强度高、耐腐蚀、耐高温等优良特性，所以被广泛用于家电、汽车等交通工具、办公设备、日用品等领域。

资料来源：观研天下整理

二、ABS树脂供应市场情况

我国ABS树脂研制起步于20世纪六十年代，当时由兰州化学工业公司合成橡胶厂着手试验；1970年，其顺利建成我国第一套乳液接枝法ABS树脂生产装置，拉开了ABS树脂工业化生产的序幕；但受技术和生产装备落后等因素影响，其后我国ABS树脂行业发展较为缓慢，直到20世纪80年代初期，其产量都仅有3千吨左右，产品几乎完全依赖进口；其后，兰州化学工业公司合成橡胶厂、上海高桥石油化工公司化工厂等厂商相继从国外引进ABS树脂生产装置，至1990年底，我国ABS树脂产能达到3.3万吨，但自给率不足5%；随着生产工艺技术的进步，自20世纪90年代中后期起，国内ABS树脂产能突飞猛进，于2006年增长到160万吨，产量达到127.85万吨，自给率提升至39.06%。

其后，我国ABS树脂产能继续扩张，于2019年上升至422.5万吨；2020年无新增产能投放；但自2021年起，随着ABS树脂生产装置相继投产，其产能又开始逐渐扩张，至2023年大幅上升至770.5万吨，同比增长46.62%。产量则始终保持增长态势，由2019年的395.9万吨上升至2023年的586.23万吨。伴随着国内ABS树脂供应量不断增加，其自给率也在逐渐提升，2023年上升至86.2%，正逐渐摆脱对进口依赖的局面。

数据来源：公开资料、观研天下整理

据不完全统计，2024年-2026年我国新增ABS树脂产能预计超过400万吨。随着这些新增产能陆续释放，其市场整体供不应求现象有望得到持续改善。不过，目前我国ABS树脂产能多集中在低端领域，未来可能出现呈现结构性产能过剩现象。

2024年-2026年我国ABS树脂生产企业投产计划

企业名称	计划新增产能	预计投产时间
浙江石化	120	2024年
恒力石化	30	2024年
吉林石化	60	2025年
茂名南海新材料	60	2025年
山东科鲁尔	40	2025年
新浦化学	21	2025年
山东裕龙石化	60	2025年或2006年
烟台万华	40	2025年或2006年

资料来源：中国化工信息、观研天下整理

三、ABS树脂需求市场情况

从下游来看，家电是我国ABS树脂下游第一大需求领域，2021年占比达到62%；其次是交通工具，占比达到11%。

数据来源：公开资料、观研天下整理

1.家电

据悉，ABS树脂主要用在家电的外壳、控制面板或者一些装饰件、零部件上。我国是全球最大的家电生产和消费国，数据显示，近年来其零售额规模始终维持在8300亿元以上。家电消费具备较强刚性，且消费市场规模庞大，能为ABS树脂行业发展起到重要支撑。

数据来源：中国电子信息产业发展研究院、观研天下整理

2.交通工具

在交通工具领域，ABS树脂主要用在汽车的仪表板、车轮罩、空调器、内装饰板、方向盘、通风管、散热器隔栅等部件及车用物品上。2018年-2020年，我国汽车产量逐年下降，2020年降至2522.5万辆，同比下降1.93%；但自2021年起，其产量处于稳定增长阶段，2023年首次超过3000万辆，达到3016.1万辆，同比增长11.6%。随着汽车产销回升，也将带动汽车用ABS树脂市场需求增长。

数据来源：中国汽车工业协会、观研天下整理

2019年-2022年，在家电等下游市场和疫情等因素影响下，我国ABS树脂市场总体需求不振，2022年表观需求量下降至571.86万吨，同比下降4.41%；2023年，随着下游需求恢复，其表观需求量迎来较快增长，2023年上升至680.1万吨，同比增长18.93%。未来，我国ABS树脂市场需求仍有较大增长空间。一是政策利好家电、汽车等消费增长，从而带动ABS树脂市场需求持续释放。2024年3月国务院发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提出开展家电产品、汽车以旧换新，有助于刺激家电、汽车消费需求增长；2024年3月，商务部等14部门出台的《推动消费品以旧换新行动方案》提出开展汽车以旧换新和推动家电以旧换新；2024年7月，国家发展改革委和财政部发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，统筹安排 3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新，其中就包括家电产品、乘用车、电动自行车等。这些政策的实施和推行，将利好ABS树脂行业发展。

数据来源：观研天下整理

2024年我国ABS树脂行业利好政策

发布时间	发布部门	政策名称	利好要点
2024年3月	国务院	推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案	1.开展汽车以旧换新。加大政策支持力度，畅通流通堵点，促进汽车梯次消费、更新消费。组织开展全国汽车以旧换新促销活动，鼓励汽车生产企业、销售企业开展促销活动，并引导行业有序竞争等。2.开展家电产品以旧换新。支持家电销售企业联合生产企业、回收企业开展以旧换新促销活动，开设线上线下家电以旧换新专区，对以旧家电换购节能家电的消费者给予优惠等。
2024年3月	商务部等14部门	推动消费品以旧换新行动方案	1.开展汽车以旧换新。推动汽车换“能”，着眼于新车、二手车、报废车、汽车后市场等汽车全生命周期各环节，加大政策支持力度，畅通循环堵点，强化改革创新引领，全链条促进汽车以旧换新等。2.推动家电以旧换新。支持家电销售企业联合生产企业、回收企业开展以旧换新促销活动，全链条整合上下游资源，开设线上线下家电以旧换新专区，对以旧家电换购节能家电的消费者给予优惠等。
2024年7月	国家发展改革委和财政部	关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施	1. 各地区要重点支持汽车报废更新和个人消费者乘用车置换更新，家电产品和电动自行车以旧换新，旧房装修、厨卫等局部改造、居家适老化改造所用物品和材料购置，促进智能家居消费等。2. 支持家电产品以旧换新。对个人消费者购买 2 级及以上能效或水效标准的冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机等 8 类家电产品给予以旧换新补贴。补贴标准为产品销售价格的 15%，对购买 1 级及以上能效或水效标准的产品，额外再给予产品销售价格 5%的补贴。

资料来源：观研天下整理

二是汽车轻量化利好汽车用ABS树脂市场需求增长。当前，汽车轻量化已成为汽车行业发展的重要趋势，其发展目标是到2020年、2025年、2030年整车质量比2015年分别减重10%、20%、35%。ABS树脂具有轻质、耐用等特性，在汽车领域可以替代部分金属材料。随着汽车轻量化目标不断推进，也将给ABS树脂行业带来更多发展机遇。此外，截至2021年年末，我国平均小家电保有量为9.5个/户，而美国、英国等发达国家在20-30个/户之间。这意味着我国小家电市场的增长空间还很大。随着平均小家电保有量上升，预计也将促进ABS树脂市场发展。

四、ABS树脂进出口情况

伴随着国内ABS树脂自给率提升，其进口量持续下降，由2019年的204.48万吨下降至2023年的107.81万吨；进口额则在2023年降至108.36亿元，同比下降34.76%；出口方面，自2019年起，我国ABS树脂出口规模整体呈现扩大态势，2023年出口量和出口额分别达到13.94万吨和18.28亿元，同比分别增长73.38%和27.39%。