我国炭黑行业存在一定结构性产能过剩局面 导电炭黑市场供不应求

一、炭黑概述及产业链图解

根据观研报告网发布的《中国炭黑行业现状深度研究与投资前景预测报告（2024-2031年）》显示，炭黑是由烃类裂解和不完全燃烧制得的黑色粉末状或颗粒状物质，主要由碳元素组成，其微晶具有准石墨结构，且呈同心取向，由近乎球形或其他不规则形状的粒子构成，基本粒子尺寸为10～100nm。从产业链看，炭黑上游为主要原材料为煤焦油、蒽油、乙烯焦油，采购成本占总成本的80%左右；中游为炭黑生产；下游为应用领域，其被广泛应用于轮胎、涂料、塑料、油墨和其他橡胶制品等领域。

资料来源：观研天下整理

二、炭黑供应市场情况

1950年，四川隆昌建设槽法炭黑试验装置拉开了我国炭黑工业化生产的序幕；到1957年，我国已先后建立了11个炭黑厂，炭黑产量上升至8700吨； 随着生产工艺水平提升，到20世纪70年代，其产量达到19万吨；其后，伴随着改革开放实施和推进， 我国炭黑行业发展持续提速，到2003年，其产量已突破百万吨，并首次超过美国成为全球最大的炭黑生产国，其后一直保持领先地位；随着下游行业发展壮大，炭黑行业迎来扩能潮，到2018年，我国炭黑总产能已达752万吨，产量为570万吨。

近年来，我国炭黑产能还在持续增长，2023年突破900万吨，同比增长10.62%。但受到环保政策影响，轮胎、其他橡胶制品等下游市场需求没有得到较快提升，再加上导电炭黑等高端产品需要依赖进口，这也使得我国炭黑行业存在一定结构性产能过剩的情况，表现为“传统炭黑等低端产品产能过剩，但高端产品供给不足”。产量方面，受原材料价格波动等因素影响，我国炭黑产量也呈现波动变化态势，2023年回升至538.51万吨，同比增长7.7%。

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从地区分布来看，目前我国炭黑产能分布较为集中，主要分布在华东地区和华北地区，靠近原材料产地，2023年两地产能合计占比超过70%。

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三、炭黑需求市场情况

从下游来看，轮胎是我国炭黑行业下游第一大需求领域，2021年占比超过65%；其次是其他橡胶制品，占比22.2%；其余需求领域占比均在7%以下。

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近年来，我国轮胎行业发展较为稳定，橡胶轮胎外胎产量维持在81000万条以上，2023年达到98775.4万条，同比增长约15.39%。炭黑在轮胎中可以作为补强型填充剂使用，以增强轮胎的耐磨性、抗老化性能、抗拉强度等。我国橡胶轮胎外胎产量规模较为庞大，能为炭黑行业起到重要支撑。不过，随着“碳达峰”“碳中和”战略目标持续推进，轮胎等橡胶制品行业也向环保减碳方向发展。由于炭黑吸收太阳光较多，会导致轮胎表面温度升高，增加汽车能耗。为了减少轮胎的生热、减少汽车的燃料消耗，一些轮胎制造商逐渐使用白炭黑（主要是指沉淀二氧化硅、气相二氧化硅和超细二氧化硅凝胶等）等产品替代部分炭黑使用，会对炭黑市场需求带来一定的影响。

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值得一提的，目前我国高端炭黑市场需求相对旺盛。以导电炭黑为例，其具有高导电性，可以作为锂电池的导电剂。近年来随着新能源汽车行业的快速发展，我国导电炭黑需求量呈现爆发式增长，2022年上升至2.9万吨，同比增长76.83%。由于导电炭黑技术壁垒更高，目前国内生产企业极少，市场供不应求，主要被美国卡博特、瑞士特密高等海外厂商垄断，进口依赖度高。未来，随着新能源汽车不断发展，对导电炭黑的需求量预计还将上升。

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四、炭黑进出口情况

2019年-2023年，受到国内原料高价和新能源汽车等高端下游市场需求增长等因素影响，我国炭黑进口量持续增长， 2023年上升至27.4万吨，同比增长163.21%；出口量则呈现波动变化态势，2023年降至72.71万吨，同比下降10.2%。金额方面，进口额和出口额变化态势与进口量和出口量保持一致，2023年分别达到35.97亿元和71.93亿元，分别同比增长48.64%和同比下降18.12%。

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数据来源：观研天下整理（WJ）