我国尿素行业呈现恢复性增长 产能产量出口量均回升 贸易顺差额扩大

尿素又称碳酰胺（carbamide)，是一种白色晶体，是由碳、氮、氧、氢组成的有机化合物。工业上常用氨气和二氧化碳在一定条件下合成尿素。

1.尿素产能和产量稳步回升，山东省产能占比最大

1958年，南京永利宁厂建成日产10吨尿素的半循环法中试装置并投入运行，自此拉开了我国尿素工业化生产的序幕；但受制于技术和生产装备，直到20世纪70年代前，我国尿素行业发展都较为缓慢；20世纪70年代后，我国陆续从国外引进10多套年产50～60万吨的尿素生产线，并大力发展尿素行业，其产能产量迎来快速增长；2005年，我国成为全球最大尿素生产国，产量达到4147.13万吨，并长期持续保持领先地位。

其后，伴随着粉煤加压气化、水煤浆气化等新型气化技术的推广，在2015年，我国尿素产能和产量达到历史顶峰，分别为8604万吨和7512万吨；但自2016年起，随着供给侧改革持续推进，尿素行业大批落后产能被清退或改造转产，其产能逐年下降，2020年降至6870.1万吨，同比下降5.07%； 但自2021年起，伴随着我国逐步完成尿素新旧产能的置换，其产能呈现逐年增长态势，2023年回升至7381万吨，同比增长2.94%。根据尿素生产企业已有投产规划，预计2024年其产能还将继续上升，达到6827.63万吨，同比增长11.79%。

数据来源：观研天下整理

从产量来看，2015年-2018年，受产能、煤化工装置大面积停车检修等因素影响，我国尿素产量持续下滑，2018年降至5206.7万吨，同比下降2.4%；2019-2020年其产量恢复性增长，增幅相对平稳，分别约为5270万吨和5308.2万吨，同比分别增长1.22%和0.72%；到了2021年，其产量再次出现些许下滑，达到5300万吨，同比微降0.15%；其后，其产量稳步回升，2023年增长至6107.63万吨，同比增长8.33%。

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从地区来看，目前我国尿素产能主要集中分布在华北地区和西北地区，主要是靠近原料产地、销售区域，2023年合计占比61%。若分省份来看，2023年山东省以1087万吨产能稳居国内市场首位，占比达到约14.73%；其次是山西省，占比约为12.19%。

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2.尿素需求具有刚需性，表观需求量呈现上升态势

根据观研报告网发布的《中国尿素行业发展趋势研究与未来前景预测报告（2024-2031年）》显示，尿素应用领域广泛，在农业领域中，其是一种经济、高效的氮肥，适用于各种土壤和植物；在工业领域，其可以用于生产脲醛树脂，三聚氰胺等，或用于汽车脱硝、火电脱硝等，能有效减少有害物质对大气的污染等。

资料来源：观研天下整理

具体来看，农业（直接施用+复合肥）是尿素下游最大需求领域，近年来占比始终超过65%。其中，农业直接施用2022年占比52%，较2021年有所提升，主要是受尿素农业直接使用量增加影响；另外还有14%的尿素用于制备成复合肥进行施肥。尿素是农业生产中必不可少的肥料之一，市场需求量大，且存在较强的刚性需求。近年来，我国农作物播种面积呈现上升态势，由2018年的165902.38千公顷增长至2022年的169990.92千公顷，这利于推动国内氮肥行业的发展。工业是尿素下游第二大需求领域，2022年占比达到17%。其中，脲醛树脂（人造板行业）占比最大，但由于受房地产等需求不景气影响，其占比近年来有所下降，由2020年的18.9%下降至2022年的14%。

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受农业、工业等下游需求领域影响，2018年-2021年，我国尿素表观需求量基本保持稳定，2021年达到4777.54万吨，同比微增0.3%；其后，其表观需求量增长明显，2022年上升至5355.55，同比增长12.1%；2023年其表观需求量继续增长，达到5682.9万吨，同比增长6.11%。

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3.尿素出口规模远大于进口规模，2023年出口量恢复增长

近年来，我国尿素市场始终处于供过于求状态，部分过剩产量需要靠出口来消耗，而我国进口量相对偏低，这使得尿素出口规模远大于进口规模。具体来看，2022年和2023年我国尿素进口量和进口额均不足0.5万吨和0.5亿元；出口量和出口额则呈现波动变化态势。2023年其出口需求有所恢复，出口量和出口额恢复增长，分别上升至425.1万吨和114.44亿元，同比分别增长50.25%和7.75%。

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此外，2023年我国尿素净出口量也呈现恢复增长，回升至424.73万吨，同比增长50.38%；贸易顺差额也呈现再次扩大态势，2023年上升至114.25亿元，同比增长7.8%。

数据来源：观研天下整理（WJ）