我国工业硅行业产需及竞争现状：供需两旺 合盛硅业龙头地位稳固

1.工业硅概述

根据观研报告网发布的《中国工业硅行业发展趋势研究与未来前景分析报告（2024-2031年）》显示，工业硅又称金属硅或结晶硅，是有色金属家族的重要成员，是硅的一种纯度较高的形态。按照用途不同，工业硅可以分为化学级工业硅和冶金级工业硅。其中化学级工业硅主要用于生产多晶硅、有机硅等，涉及光伏、半导体、建筑、电子电器等行业；冶金级工业硅主要用于生产硅铝合金等，涉及航空航天、汽车等行业。

工业硅主要分类及下游应用情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

2.工业硅产能持续增长

近年来，受益于工业硅下游行业发展向好，我国工业硅企业积极扩产，带动工业硅产能持续增长。数据显示，2023年其产能已超过700万吨，同比增长8.51%。据不完全统计，甘肃河西硅业、宁夏宝丰、天合光能、甘肃新玉等多家企业在2024年均有投产计划。如若顺利投产，至2024年底，我国工业硅产能预计突破850万吨，同比增长23.61%。

数据来源：观研天下整理

从地区分布来看，我国工业硅产能主要分布在西北地区和西南地区，2022年合计占比超过70%。主要原因在于，工业硅生产中，电力消耗量大。而西北地区和西南地区煤电、水电资源等电力资源丰富，发电成本相对较低，因此受到工业硅企业亲睐。

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3.工业硅市场供需双旺

我国是全球最大的工业硅生产国和消费国，随着工业硅下游市场需求持续释放，近年来，我国工业硅市场供需双旺，产量和需求量持续增长。数据显示，2023年我国工业硅产量达到375.47万吨，同比增长14.54%；需求量达到360.42万吨，同比增长21.8%。此外，近年来我国工业硅市场呈现供大于求态势，但供给缺口整体呈现减少态势，2023年工业硅产量和需求量仅相差15.05万吨，市场供过于求状态得到进一步缓解。

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4.多晶硅成为工业硅下游最大需求领域

在“双碳”战略背景下，得益于国家政策的大力支持，我国光伏行业发展迅速，推动多晶硅对工业硅的需求量不断上升，从而促使多晶硅超过有机硅，成为工业硅下游最大需求领域。数据显示，2023年我国多晶硅对工业硅的需求量已经达到164.12万吨，同比增长79.94%，其在工业硅下游市场中的占比也已超过45%，是推动工业硅市场需求增长的重要推动力；第二大需求领域为有机硅，其2023年占比25.06%；硅铝合金为第三大需求领域，占比19.87%。未来，随着光伏行业持续发展，多晶硅在光伏行业中的需求量将持续增长，这也将带动工业硅行业持续向好发展。

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5.我国工业硅行业集中度低

当前，我国工业硅行业集中度低，2022年CR5不足35%，CR10不足50%，行业集中度提升空间较大。据了解，2023年6月国家发展改革委等部门关于发布《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》，确定了工业硅的能效基准水平和标杆水平，要求以此实施改造升级，并提出原则上应在2026年底前完成技术改造或淘汰退出。这也意味着，一些落后、高能耗的工业硅产能将陆续淘汰或改进，各企业生产从小炉型转向大炉型，利好工业硅行业集中度改善。在未来，我国工业硅行业集中度有望得到提升。

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6.合盛硅业龙头地位稳固

从竞争格局来看，目前我国工业硅市场中，存在大量中小型企业，占比约90%，大型企业以合盛硅业、东方希望、新安化工、东岳集团等企业为代表。其中，合盛硅业以其卓越的表现，在工业硅市场中树立了不可动摇的龙头地位，产能产量远超其他企业，2022年市场份额达到21.38%，远高于第二名的东方希望（4.38%）。

数据来源：观研天下整理（WJ）