下游新能源汽车和光伏市场驱动下我国IGBT行业供不应求 且自给率提升空间大

1.IGBT应用领域不断拓展，新能源汽车是第一大应用领域

IGBT是绝缘栅双极型晶体管（Insulated Gate Bipolar Transistor）的简称，是一种三端半导体开关器件，综合了电力晶体管（GTR）和电力场效应晶体管（MOSFET）的优点，具有良好的特性，即有高输入阻抗和低导通压降两方面的优点。根据使用电压范围不同，IGBT可分为高压IGBT、中压IGBT、低压IGBT等。

近年来，随着新能源的兴起和IGBT技术不断升级，我国IGBT应用领域不断拓展， 目前被广泛应用于电力电子、轨道交通、工业控制、新能源汽车、光伏、储能、风电、智能电网等行业，应用前景广阔。其中，新能源汽车占比不断提升，2022年超过工业控制，成为IGBT下游第一大应用领域，占比达到39.3%，预计2023年其占比还将进一步提升，接近45%。

数据来源：观研天下整理

2.新能源汽车和光伏行业发展迅速，将为IGBT带来持续发展动力

近年来，在国家政策的大力扶持下，IGBT市场下游新能源汽车和光伏行业发展迅速。数据显示，2023年我国新能源汽车产销量分别达到958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%；光伏装机容量则从2017年的129.4GW增长至2023年的609.5GW。新能源汽车和光伏行业的快速发展，将为IGBT带来持续发展动力和广阔的市场空间。

数据来源：观研天下整理

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3.政策利好，支持和引导IGBT行业发展

根据观研报告网发布的《中国IGBT行业发展现状研究与投资前景分析报告（2024-2031年）》显示，IGBT被誉为电力电子行业的“CPU”，近些年随着其应用领域不断拓展，我国相继出台了一些IGBT行业的相关利好政策，支持和引导行业的发展。如2023年1月工业和信息化部等六部门发布的《工业和信息化部等六部门关于推动能源电子产业发展的指导意见》提出面向光伏、风电、储能系统、半导体照明等，发展新能源用耐高温、耐高压、低损耗、高可靠IGBT器件及模块。该意见的实施，利好IGBT在光伏、风电、储能系统、半导体照明等下游行业中的应用。

我国IGBT行业相关政策

资料来源：观研天下整理

4.IGBT行业发展持续向好，市场规模不断增长

在新能源汽车、光伏等下游行业的不断发展和国家政策的支持等因素推动下，近年来我国IGBT行业发展持续向好，市场规模不断扩容，已逐渐成为全球最大的IGBT市场。数据显示，2022年我国IGBT市场规模达到263.1亿元，同比增长20.27%。根据预测，2025年其市场规模将达到458亿元。

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5.IGBT供需两旺，但自给率低

近年来，新能源汽车和光伏等下游需求旺盛，带动IGBT产量和需求量持续增长。数据显示，2022年其产量达到0.41亿只，同比增长57.69%；需求量约为1.56亿只，同比增长18.18%。与需求量相比，我国IGBT产量较少，市场整体呈现供不应求状态。虽然近年来我国IGBT自给率在逐步提升，但2022年的自给率不足30%，仍严重依赖进口，国产替代前景大。

数据来源：观研天下整理

6.我国IGBT市场竞争格局由外资企业主导

我国虽然是全球最大的IGBT市场，但市场份额主要被英飞凌、三菱电机、富士电机、意法半导体等外资企业占据。这些外资企业入局时间早，已在IGBT领域具备一定的经验和技术等优势，拥有完整IGBT产品线，覆盖高、中、低压IGBT市场，在市场中占据主导地位；而比亚迪半导体、士兰微、扬杰科技、新洁能、华微电子、时代电气、杨杰科技等本土企业多集中在1500V以下的中、低压IGBT市场。近年来，在国家相关政策支持下，本土企业通过不断提高自身研发和技术实力，已逐步向高压IGBT市场拓展。未来，随着我国自主新能源汽车品牌崛起和本土企业生产规模提升，IGBT国产替代进程有望持续加速推进。（WJ）