我国天然橡胶行业供需两旺 但进口依赖度处于较高水平

天然橡胶是一种以顺-1，4-聚异戊二烯为主要成分的，具有很强的弹性和良好的绝缘性、可塑性、隔水隔气、抗拉和耐磨等特点。

而通常我们所说的天然橡胶，主要是指从橡胶树上采集的天然胶乳，经过割胶、收胶、乳胶净化、乳胶凝固、压薄压绉清洗、造粒、干燥烤胶、压包打包、检验、堆放入库等加工工序而制成的弹性固状物。由于天然橡胶经过适当处理后还具有耐油、耐酸、耐碱、耐热、耐寒、耐压、耐磨等宝贵性质，因此被广泛地运用于工业、农业、国防、交通、运输、机械制造、医药卫生领域和日常生活等方面。

据观研报告网发布的《中国天然橡胶行业现状深度调研与投资趋势研究报告（2022-2029年）》显示，天然橡胶产业链覆盖范围广泛，包含橡胶研发机构、橡胶检验检测中心、橡胶贸易及物流仓储、工业废料和碎屑加工处理(橡胶木材)等多方面。具体来看，天然橡胶的上游由橡胶种植(原料)、骨架材料、橡胶木加工设备及胶合剂、橡胶加工设备、橡胶配合剂相关产业构成；中游主要为加工业，包括橡胶加工、橡胶木加工、橡胶籽加工；下游为橡胶制品，包括橡胶制品、乳胶制品、橡胶木制品、橡胶籽制品、再生橡胶制造。

资料来源：观研天下整理

天然橡胶行业是国民经济的重要基础产业之一，是国民经济建设、现代工业和国防建设的重要战略资源，不仅为人们提供日常生活不可或缺的日用、医用等轻工橡胶产品，还向采掘、交通、建筑、机械、电子等重工业和新兴产业提供各种橡胶制生产设备或橡胶部件，因此有着广阔的发展空间。目前我国天然橡胶产业呈现供需两旺的发展趋势。

从供给端来看：通过不断优化投资环境和投资政策推动国内橡胶种植业快速发展。有资料显示，目前我国植胶面积超过1700万亩，主要分布在云南、海南、广东、广西、福建等地，以云南、海南为主，尤以西双版纳地区单位产量最高。

2020年由于是受新冠肺炎疫情及高温干旱、白粉病等影响，主产区开割均有不同程度延期，同时因为云南、广东、海南等地受到寒冷气流的影响，提前停止了割胶活动，产量大幅度下降至69.3万吨。进入2021年，随着疫情的有效控制，天然橡胶产量逐渐恢复，85.1万吨，同比增长22.9%。

数据来源：观研天下整理

从需求市场来看：近年来，随着我国经济增长，天然橡胶市场需求持续释放。到目前已成为全球最大天然橡胶消费国。虽然2020年受疫情影响，需求有所下降。但随着疫情防控取得重要阶段性成就，企业复工复产加速，居民出行与货物运输显著增加，天然橡胶需求迎来恢复性增长。有数据显示，2021年全球天然橡胶消费量约为1,407.9万吨，同比增长8.7%。其中我国天然橡胶消费量最高，为594.9万吨，占全球总消费的42.25%，同比增长5.4%。

数据来源：ANRPC，观研天下整理

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其中在天然橡胶需求中，轮胎行业的需求占比超过80%，因此国内轮胎企业开工情况决定了天然橡胶需求的走势。近年来我国橡胶轮胎外胎产量呈波动下滑走势，到2021年才开始恢复增长。数据显示，2021年全国橡胶轮胎外胎产量为89910.8万条，同比增长10.8%，产量持续增长。

数据来源：观研天下整理

而目前我国橡胶轮胎主要运用于汽车轮胎，汽车销量会严重影响汽车轮胎销量进而影响橡胶轮胎市场。近几年，中国汽车行业呈现良好发展态势，连续九年蝉联全球第一，稳居全球最大的汽车生产国和新车消费市场，带动轮胎行业快速发展。

虽然近几年来，汽车市场发展放缓。但预计随着我国经济社会的稳步发展，群众购车刚性需求旺盛，加上新能源汽车对消费的刺激，汽车保有量仍将保持快速增长，由此将持续带动橡胶轮胎市场需求增长，从而也将带动天然橡胶市场需求的增长。根据数据显示，2021年全年，我国汽车产销量分别为2608.2万辆和2627.5万辆，同比增长3.4%和3.8%；新能源汽车产销分别达到354.5万辆和352.1万辆，同比增长均为1.6倍。

数据来源：中国汽车工业协会，观研天下整理

进口依赖度高：虽然目前天然橡胶产业呈供需两旺格局，但作为消费大国，国内产能并不足以满足市场需求。有数据显示，2021年全球天然橡胶产量约为1,381.2万吨，同比增长1.6%。而我国天然橡胶产量只有85.1万吨；远低于泰国、印尼地区的产量；远低于国内594.9万吨的需求量。

数据来源：观研天下整理

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因此我国天然橡胶进口依赖度高。我国天然橡胶进口数量远大于出口数量。数据显示，2020年中国橡胶进口数量为156.25万吨，进口金额为2183.11百万美元；出口数量为0.35万吨，出口金额为6.35百万美元。截止到2021年11月，我国天然橡胶累计进口211.48万吨，同比增长5.36%。

数据来源：观研天下整理（WW）

库存方面：2021年，受海运费高昂、集装箱紧缺导致船货供应不稳等因素制约，许多企业选择采购本国市场存量现货，天然橡胶库存持续降低。据数据显示，截至2021年12月底，我国天然橡胶总库存约108万吨，同比下降30.8%，其中青岛地区库存约29万吨，同比下降60.9%，天然橡胶库存加速去化。