中国聚酯薄膜供需分析：市场呈结构性矛盾 功能性需求增大

一、种类定位

据观研报告网发布的《中国聚酯薄膜行业发展趋势调研与未来前景研究报告（2022-2029年）》显示，聚酯薄膜（PET）是塑料薄膜的产品之一，根据其拉伸工艺的不同,可分为双向拉伸聚酯薄膜（BOPET薄膜）和单向拉伸聚酯薄膜（CPET薄聚脂薄膜）。主要应用于包装、印刷、磁记录、感光、办公、绝缘、护卡、建筑及装饰装潢等领域。

聚酯类产品是乙二醇的最大的下游，占比在93%以上，产品可分为长丝、短纤、瓶片、切片和薄膜，其中聚酯薄膜占到聚酯行业7%左右的规模，其中聚酯切片是聚酯薄膜的主要原材料。

其中双向拉伸聚酯薄膜（BOPET）是聚酯切片中添加二氧化钛经过一系列干燥、熔融、铸片之后，纵向+横向拉伸的高分子薄膜，用途广泛，而单向拉伸聚酯薄膜（CPET）是利用半消光料经过纵向拉伸的薄膜，价格较低，主要用于药品片剂包装。

二、工艺发展

我国的聚酯薄膜工业起步较晚，于20世纪80年代开始实现工业化，在聚酯薄膜的生产初期，主要依靠从国外引进生产线，产品主要定位于感光、磁记录基材以及电气绝缘上。

到90年代中期，随着复合包装应用的兴起，聚酯薄膜行业迅速发展，年产能超过10万吨。

2000年以后，国内对聚酯薄膜的需求快速提升，带动行业快速发展，近年来，随着聚酯薄膜光学性能、电性能、力学性能、热性能及表面性能等的进一步挖掘，热封膜、抗静电膜等功能性聚酯薄膜不断涌现，可进一步应用于电子、电工电气、光学、光伏及航天等高精尖技术领域。

                                  资料来源：观研天下整理

三、产能及需求

整体上来看，我国聚酯薄膜行业产能及产量成稳定增长趋势，2021年产量达276万吨，产能预计在450万吨左右，行业维持长期的小幅增长，产量稳定在产能的70%左右。

                                        数据来源：观研天下整理

                                      数据来源：公开资料整理

近年来，随着国家加大政策扶持力度，国内聚酯薄膜行业迅猛发展。

据BOPET薄膜专业委员会统计数据显示，2011年我国聚酯薄膜行业需求量为115万吨/年，2020年需求量达265.20万吨/年，增幅达130.61%，年复合增长率为8.71。

数据来源：BOPET薄膜专业委员会

随着聚酯薄膜行业市场需求的增长，聚酯薄膜行业投资增速过快，导致通用膜的产能过剩，我国聚酯薄膜近年来整体价格成下降趋势，行业平均价格由2010年的2.73万元/吨，到2019年下降为1.37万元吨。

但由于目前国内差异化及功能性聚酯薄膜起步相对较晚，技术水平及生产工艺较为落后，目前我国功能性聚酯薄膜的新增产能不能满足市场日益旺盛的需求，仍需依赖进口。

因此，我国聚酯薄膜市场面临普通产品过剩、功能性产品不足的结构性矛盾。

而市场规模方面，我国聚酯薄膜行业市场随着产能过剩在2016年降至近年最低点，随后受益于功能性聚酯薄膜需求的增长，利润率远高于其他聚酯类品种，行业整体近几年呈现高开工、高利润的特点，市场持续回升。到2020年市场规模已上升至340.1亿元，同比增长2.55%，预计未来五年将维持平稳浮动。

数据来源：观研天下整理

四、下游需求分析

目前，聚酯薄膜由于其良好的物理、化学及力学性能，应用领域十分广泛，随着科学技术的不断发展，各种新兴产业不断涌现，聚酯薄膜的应用方式及使用场景也在不断拓展创新。与此同时，下游行业的技术进步、产品的更新换代等因素都将促进聚酯薄膜行业的持续发展。

在消费电子领域，手机、平板电脑、笔记本电脑、液晶电视等消费电子产品不断迭代升级，出货量平稳增长，而光学膜在OLED产业链中的应用不断拓展，功能性聚酯薄膜的抗紫外、耐老化、阻燃、低介质损耗和介电常数等性能以及薄膜平整度、清晰度、尺寸稳定性等特性不断得到拓展延伸。伴随着5G时代的到来，消费电子的更新换代需求进一步增长，对聚酯薄膜的需求也将进一步增长。

同时随着新能源、智能穿戴、OLED、5G信息技术、绿色环保降解等应用和产品飞速发展，下游行业对功能性聚酯薄膜的需求仍保持高速增长，国内以双向拉伸聚酯薄膜（BOPET）为主的高端聚酯薄膜产品研发能力快速提升，替代进口产品不断涌现。

以光伏产业为例，为达2030年实现碳达峰，2060年实现碳中和的政策目标，光伏能源是驱动全球能源格局变化的主要推动力量。目前市场上背板主要分为有机高分子类和无机物类，无机物类主要为玻璃，有机高分子类背板均需要使用聚酯光学基膜。

聚酯薄膜在光伏领域主要应用在光伏背板上，光伏背板位于电池板的背面，对电池片起保护和支撑作用，需要具有可靠的绝缘性、阻水性、耐老化性。应用在光伏上的功能性聚酯薄膜虽然占薄膜总量不足5%，但是其在光伏行业使用确是起到无可替代的作用。

2020年，国内光伏新增装机量达到48.2GW，占全球新增规模比例约38.5%，位列第一。预计2021-2025年国内新增装机量分别为50GW、60GW、70GW、80GW、90GW，占全球新增装机比例为31%、30%、29%、30%、30%。

                                         数据来源：观研天下整理（xlx）

受益于光伏行业快速增长，2014-2021年背光膜组中光学膜市场规模增速高达12%，预计22年-25年市场年增长率仍会达到9.5%，维持高增速，继续推动聚酯薄膜行业进一步发展。

需求与政策双驱动，聚酯薄膜总体产能不断扩大，行业的内部竞争日益激烈，随着下游客户对产品性能及品质的要求不断提高，现有普通聚酯薄膜已无法满足市场对聚酯薄膜产品新的需求。行业走向高资本、高技术需求领域，聚酯薄膜行业向高性能化、功能化及多元化方向发展。

为此，行业内聚酯薄膜生产企业需通过对聚酯薄膜生产工艺的不断创新，提高其性能和品质，生产出更加多元化的产品，这将在很大程度上丰富聚酯薄膜产品的应用领域，未来，聚酯薄膜行业发展机遇和挑战并存。