2022年我国烧碱行业供需现状及竞争情况分析 行业呈现区域性分散格局

我国烧碱产能产量保持增长，但由于盈利不佳和环保政策趋严，行业扩张受限

烧碱即氢氧化钠，也称苛性钠、烧碱、固碱、火碱、苛性苏打。按照形态外表，烧碱可分为片碱、粒碱、液碱，其中液碱常见有30%、32%和40%等多种质量浓度规格，分给工业级和食品级。

近年来受市场景气程度影响，我国烧碱产能产量保持增长。数据显示，我国烧碱产能由2016年的3945万吨增长至2020年4470万吨，产量由2016年3283.9万吨增长至2021年的3891.3万吨。现阶段烧碱企业多依靠以碱补氯模式，使得烧碱行业维持高负荷运转，盈利不佳，从而导致我国烧碱产能扩张放缓，据数据，2017年、2018年、2019年、2020年，我国烧碱产能增速分别为4%、3.8%、2.8%、2.1%。

数据来源：中国氯碱工业协会、观研天下数据中心整理

数据来源：国家统计局、观研天下数据中心整理

在环保政策高压下，作为高耗能行业，烧碱行业未来产能扩张也不容乐观，供给端弹性相对不足。根据2021年、2022年烧碱行业新增产能分别为130/48万吨，以2020年烧碱行业产能4470万吨为基础，预计2021年、2022年烧碱行业产能分别为4600、4648万吨，同比增速仅分别为2.91%、1.04%。

2021-2022年我国烧碱新增产能预测

资料来源：观研天下整理

烧碱主要应用于氧化铝生产，碳中和目标下预计烧碱需求有所下滑

烧碱作为最常见的化工原料之一，目前主要应用于氧化铝生产，氧化铝对烧碱的需求维持在30%左右，高于纺织、印染、造纸等领域的需求占比。

数据来源：观研天下数据中心整理

95%的氧化铝用于生产电解铝。根据观研报告网发布的《中国烧碱行业现状深度分析与投资前景预测报告（2022-2029年）》显示，2000-2014年，随着氧化铝、电解铝高速联动发展，我国成为世界上最大的氧化铝、电解铝生产国，国内烧碱需求量也随之逐年上涨，复合增长率高达11.49%。

2015年以后，环保政策法规实施下氧化铝扩张受限，再加上电解铝供给侧改革持续深化，我国烧碱需求量有所下降，虽然之后延续正向增长，但增速明显放缓。

2021年国际铝价底部回升，氧化铝行业开工率震荡上行，产量达7747.5万吨，带动烧碱需求量增加，同时下游电解铝复产、投产顺利，产量达3850.3万吨，有望进一步增加氧化铝消耗量，进而带动烧碱需求提升。但碳中和目标将影响氧化铝-电解铝产业链，预计未来氧化铝对烧碱需求将有所下滑。

数据来源：观研天下数据中心整理

数据来源：国家统计局、观研天下数据中心整理

数据来源：国家统计局、观研天下数据中心整理

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为缓解内销压力，我国烧碱出口积极性有所提高

为缓解内销压力，我国烧碱出口积极性有所提高，2021年以来我国烧碱出口量及金额均有所回升。数据显示，2016-2020年我国烧碱进口量由191.4万吨下降至115.46万吨，出口金额由56.59千万美元下降至31.34千万美元，2021年，我国烧碱进口量为148.38万吨，较上年同比增长28.5%；出口金额为43.38千万美元，较上年同比增长38.4%。

数据来源：观研天下数据中心整理

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烧碱行业维持区域性分散格局，未来行业集中度将不断提升

由于烧碱经济附加价值低，国内需求市场多为就近消化，使得行业维持区域性分散格局。据数据，2021年我国规模化烧碱生产企业超170家，其中产能达100万吨/年以上的仅有4家，行业CR5仅为11.8%，并未出现寡头的竞争局面。碳中和目标下烧碱行业将迎来产能结构的重新布局，为行业内龙头企业的存量资产优势带来发展机遇，低效小企业、落后产能或将迫于政策压力清出，行业龙头企业则凭借资源优势、成本优势、技术优势、市场优势、规模优势等增强竞争力，促使行业集中度提升。

数据来源：观研天下数据中心整理

数据来源：观研天下数据中心整理（zlj）