政策赋能 县域下沉激发我国血液透析器市场增量 威高血净领跑高寡占格局

前言：

我国ESRD患病人数持续增长，透析中心与在透患者数量同步提升，带动血液透析器市场稳步扩容。利好政策陆续出台，加速推动血液透析器市场下沉，进一步拓宽行业发展空间。行业呈极高寡占格局，2023年前五大企业合计占88.8%份额。其中，威高血净以32.5%市场份额领跑，较第二名费森尤斯高出3.7个百分点。目前国内透析治疗率偏低，在多重因素驱动下，血液透析器行业增长动能充足，未来市场潜力显著。

1.ESRD患病人数持续上升，夯实血液透析器市场发展空间

血液透析器也称“人工肾”，是血液透析时专门用于清除血液中代谢毒素及多余水分的装置，也是血液透析的关键，性能直接影响透析治疗效果。在人口老龄化加深、糖尿病与高血压等慢性病发病率上升等因素推动下，终末期肾病（ESRD）患病人数不断增长，从2019年的302.52万人增加到2023年的412.59万人，预计到2030年将达到613.24万人，2019年至2030年年均复合增长率约为6.63%。

数据来源：威高血净招股书、沙利文、观研天下整理

血液透析是目前治疗ESRD的重要方法之一，其治疗原理是将患者的血液引出体外，利用血液透析器的半透膜清除血液中的代谢废物和多余水分。《中国血液透析充分性临床实践指南》推荐ESRD患者每周接受两至三次血液透析，治疗需求具备持续性。随着ESRD患者规模不断扩大，血液透析治疗需求持续攀升，血液透析器作为透析治疗的核心耗材，也因此拥有广阔的市场发展空间。

2.透析中心与在透患者双增，血液透析器市场稳步增长

为满足ESRD患者日益增长的治疗需求，我国持续扩大血液透析服务供给能力，血液透析中心数量不断上升，直接带动配套血液透析器等血透设备需求增长。数据显示，我国血液透析中心数量从2019年的6362家增至2024年的8456家，年均复合增长率约为5.86%。与此同时，在医疗保障体系持续完善、居民支付能力增强及透析中心覆盖扩大等因素推动下，ESRD患者血液透析治疗意愿不断提升。在此背景下，我国血液透析在透患者数量由2019年的63.27万人增长至2024年的102.73万人，年均复合增长率约为10.18%；新增患者数量由13.46万人增长至22.03万人，年均复合增长率约为10.36%。

数据来源：中华医学会肾脏病学分会第十九届重症肾脏病与血液净化大会等、观研天下整理

数据来源：中华医学会肾脏病学分会第十九届重症肾脏病与血液净化大会等、观研天下整理

在下游需求持续释放的带动下，我国血液透析器市场规模稳步扩容，由2019年的42.96亿元增长至2023年的52.97亿元，期间年均复合增长率约5.38%，整体保持稳健增长态势。

数据来源：威高血净招股书、沙利文、观研天下整理

3.政策加速血液透析器市场下沉，行业发展空间拓宽

根据观研报告网发布的《中国血液透析器行业发展趋势分析与未来投资预测报告（2026-2033年）》显示，利好政策陆续出台，将加速推动血液透析器市场下沉，进一步拓宽行业发展空间。长期以来，我国血液透析服务区域分布不均，县域及基层供给存在明显短板，服务可及性有待提升。为改善这一局面，国家层面持续出台政策，推动县域及基层血透服务能力提升。

2025年2月，国家卫生健康委、国家中医药局和国家疾控局联合发布《关于实施2025年卫生健康系统为民服务实事项目的通知》，明确提出常住人口超过10万的县均能提供血液透析服务。同年9月，国务院发布《医疗卫生强基工程实施方案》，提出通过学科和能力建设、对口帮扶等多种方式，发展县级医疗卫生机构全科、感染、麻醉、病理、白内障手术、血液透析、精神卫生等服务，到2030年常住人口5万以上的县区普遍具备开展白内障手术、血液透析能力。

2026年2月，国家卫健委发布《关于实施2026年卫生健康系统为民服务实事项目的通知》，进一步将血液透析服务覆盖标准下沉，要求常住人口超过6万的县均能提供血液透析服务，并在全国新增350家乡镇卫生院、社区卫生服务中心提供血液透析服务。

这些政策的实施，一方面直接带动血液透析器等血透设备的采购需求，为行业创造显著的市场增量；另一方面推动血液透析器加速向县域和基层市场渗透。随着县域和基层服务网络加快完善，预计“十五五”期间，血液透析器市场需求将持续放量，行业整体增长动力进一步增强。

2023年至2026年我国血液透析器行业利好政策（部分）

资料来源：观研天下整理

4.血液透析器市场呈高寡占格局，威高血净领跑

血液透析器研发难度大、周期长，技术壁垒高，早期本土企业技术积累不足，市场长期被费森尤斯（德国）、尼普洛（日本）等外资企业主导。以威高血净等为代表的本土企业持续加大研发投入、开展技术攻关，不断提升产品清除率、超滤系数、筛选系数等核心性能，加速追赶国际先进水平。

目前，威高血净在技术、产品性能、质量、生产线及渠道等方面构筑了显著的竞争优势，已成为我国血液透析器市场的领军企业，2023年以32.5%的市场份额位居第一，较第二名的费森尤斯高出3.7个百分点。我国血液透析器行业集中度高，头部效应显著，2023年前五大企业合计占据88.8%的市场份额，呈现极高寡占格局。其中，前五企业里国产厂商占据3席，合计份额达47.6%；外资企业占2席，合计份额为41.2%。

数据来源：公开资料、观研天下整理

威高血净竞争优势情况

资料来源：威高血净年报和招股说明书、观研天下整理（WJ）

5.市场潜力尚未释放，血液透析器行业增长动能充足

总的来看，受医疗资源分布不均、治疗可及性不足及患者认知偏弱等多重因素影响，我国ESRD患者透析治疗率仍处于较低水平，血液透析器市场仍具备较大挖掘潜力，行业未来增长动能充足。

其一，ESRD患者数量持续攀升，将带动血液透析治疗需求增长，推动血液透析器消费市场扩容；其二，《医疗卫生强基工程实施方案》等政策将有效缓解医疗资源分布不均问题，持续提升血液透析服务可及性，带动血液透析器配置需求释放；其三，随着医保支付政策持续完善及居民可支配收入增长，血液透析的治疗门槛将进一步降低，治疗可及性与依从性有望提升，利好血液透析器市场；其四，存量设备迭代更新需求，共同支撑血液透析器行业长期增长空间。