特高压建设推进给电力铁塔行业带来新增长点 角钢塔占比最高 市场格局两极分化

前言

近年来，我国输配电线路建设呈现出迅猛的增长势头，这一增长趋势带动了电力铁塔（输电线路铁塔）市场的持续繁荣。特高压放量为电力铁塔行业带来新的增长点。我国特高压投资额不断扩大，特高压进入建设高峰期，拉动输电线路长度快速增长，使得电力铁塔需求高增。目前角钢塔在输电线路铁塔产品中占比最高，达到76%，钢管塔、变电构支架和钢管杆等则分别占比18%、1.3%、4.7%。我国电力铁塔行业市场格局两极分化：高端市场集中度较高，主要由宏盛华源、风范股份和汇金通等规模较大的企业主导，其中宏盛华源凭借技术和产能布局稳居市场第一位，马太效应有 望持续；而低端市场则较为分散，大量规模有限的小企业由于技术实力和生产规模的局限，只能生产工艺要求较低的产品，这导致低端产品同质化严重，企业间不得不通过价格战来争夺市场份额，进一步加剧了行业内低端领域的恶性竞争。

一、特高压进入建设高峰期，给电力铁塔行业带来新增长点

根据观研报告网发布的《中国电力铁塔行业现状深度研究与未来前景分析报告（2025-2032年）》显示，电力铁塔，也被称为输电线路铁塔，是用于高压架空线路输电时支撑架空线的设施，是电力传输和配电系统中的重要基础设施。

近年来，我国输配电线路建设呈现出迅猛的增长势头。特别是220千伏及以上的输电线路，其回路累计总长度从2009年的39.94万千米，一路攀升至2021年底的84.34万千米，增幅高达111.17%。这一增长趋势带动了输电线路铁塔市场的持续繁荣。

特高压放量拉动输电线路长度快速增长，为电力铁塔行业带来新的增长点。特高压项目的实施不仅能满足远距离、大容量输电的需求，还能有效缓解电力资源分布不均的问题，为国家电力能源的高效利用提供技术保障。根据数据，我国特高压投资 2021-2025 年预计达到 4500 亿元，较上一周期（2018-2020 年）2130 亿元实现了 111.27%的增长，特高压工程的建设进入快速增长期。展望 2026-2030 年，预计特高压产业投资规模将进一步增长至 5900 亿元，较 2021-2025 年区间增长 31%，延续高增长态势。电网投资规模的不断扩大，与特高压技术在我国能源结构优化和资源配置中的关键作用密切相关。特高压电力铁塔作为特高压输电网络的核心设施，其需求量随投资规模同步快速增长。特高压技术不仅支撑了大规模新能源的并网需求，也助力了西部能源基地与东部负荷中心之间的高效输电。

数据来源：观研天下数据中心整理

特高压放量拉动输电线路长度快速增长。根据数据，110kV及以上交流输电线路方面，整体保持较为稳定的建设规模，2018-2022 年年均新增长度超56000千米。2021 年受疫情等影响新增投运线路有所下滑，2022 年在建工程加速推进，新增线路长度达到 60171 千米，同比增长 15.8%，创下近年新高，这一增长与特高压工程的集中开工密切相关。在直流输电线路方面，建设规模波动较大。2019年未有新增投产，2020 年实现反弹，新增 4444 千米。随后两年虽呈现逐年下降趋势，但仍保持了可观的投产规模。这种波动性主要源于特高压直流工程项目体量大、建设周期长，往往呈现集中开工、集中投产的特征。且 2019 年后特高压工程密集开工，为后续年度的线路投产奠定了基础，预计未来仍将带动输电线路长度的持续增长。

数据来源：观研天下数据中心整理

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“十四五”是我国推行能源转型战略的重要时期，“沙戈荒”等以新能源为主体的清洁能源大基地主要集中在我国西北、西南等地，而我国负荷中心主要集中在东部沿海地区，因此以特高压直流为主的远距离输电迎来建设高峰期，拉动电力铁塔需求高增。

以 2023 年开工的“四直两交”为依据，假设单条特高压直流工程/特高压交流工程的平均线路长度分别为 1600/500KM；线路平均档距为 0.5KM；单个铁塔平均重量为100 吨；单位铁塔造价为 1.5 万元/吨，测算 2023-2026 年特高压铁塔市场空间平均每年约 200 亿以上（2024 年因线路开工数量较少因此较低）。

2023年我国开工特高压工程及其线路长度（单回）

资料来源：观研天下整理

2023-2026年我国特高压工程铁塔市场空间测算

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二、电力铁塔中角钢塔占比最高，钢管塔市场份额接近20%

电力铁塔主要类型包括角钢塔、钢管塔、钢管杆和变电构支架四大类。其中，角钢塔因其结构简单、造价经济，主要应用于一般架空输电线路的直线段和小角度转向路段；钢管塔由于具有较高的强度和抗风能力，多用于重载荷、大跨越等特殊路段，如跨江、跨峡谷的关键节点；钢管杆凭借其美观性和占地面积小的优势，主要部署在城市配电网和美观要求较高的城市核心区域；变电构支架则作为变电站内部的重要支撑结构，用于支撑各类电力设备和导线。目前角钢塔在输电线路铁塔产品中占比最高，达到76%，钢管塔、变电构支架和钢管杆等则占据一定市场份额，分别为18%、1.3%、4.7%。

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三、我国电力铁塔市场格局两极分化，宏盛华源为行业龙头

我国电力铁塔行业市场格局两极分化：高端市场集中度较高，主要由宏盛华源、风范股份和汇金通等规模较大的企业主导，其中宏盛华源凭借技术和产能布局稳居市场第一位，马太效应有望持续；而低端市场则较为分散，大量规模有限的小企业由于技术实力和生产规模的局限，只能生产工艺要求较低的产品，这导致低端产品同质化严重，企业间不得不通过价格战来争夺市场份额，进一步加剧了行业内低端领域的恶性竞争。

电力铁塔行业代表企业

资料来源：观研天下整理

以宏盛华源为例，宏盛华源在国家电网的市场占有率长期保持在较高水平，基本维持在 20%以上，其中在高端领域特高压输电铁塔市场，2023 年宏盛华源市场份额约为 29%，而在输变电市场宏盛华源市场份额相对较低，约为 15%，主要由于输变电领域准入门槛较低、铁塔供应商较多，且国网限单包份额，导致头部公司份额被摊薄。

数据来源：观研天下数据中心整理

数据来源：观研天下数据中心整理（zlj）