我国纤维板行业供需现状及趋势 供给侧结构性调整促进供需渐趋平衡

纤维板是以木质纤维或其他植物素纤维为原料，施加脲醛树脂或其他适用的胶粘剂制成的人造板，其用途广泛。分类来看，根据其产品密度可分为软质纤维板、中密度纤维板、硬质纤维板；按照板坯成型工艺分，可以分为湿法纤维板、干法纤维板、定向纤维板；按照后期处理方法可以分为普通纤维板、油处理纤维板。

资料来源：观研天下整理

其中，软质纤维板质轻，空隙率大，有良好的隔热性和吸声性，且经特殊处理可得到孔隙更多的轻质纤维板，具有吸附性能，可用于净化空气，因此多用作公共建筑物内部的覆盖材料。

中密度纤维板结构均匀，密度和强度适中，有较好的再加工性。产品厚度范围较宽，在家具建材及室内装饰等领域广泛应用，且其占纤维板总产量约89.42%。

硬质纤维板产品厚度范围较小，在3～8毫米之间；强度较高，3～4毫米厚度的硬质纤维板可代替9～12毫米锯材薄板材使用，多用于建筑、船舶、车辆等。

1、行业供应

我国纤维板生产起步于上世纪70年代，在2008年至2011年，国内纤维板行业随着生产技术的逐渐成熟以及下游市场需求的旺盛进入快速增长期，复合增长率高达到24.14%。目前我国已经是世界纤维板生产第一大国。

根据观研报告网发布的《中国纤维板行业发展趋势分析与投资前景预测报告（2022-2029年）》显示，现如今我国纤维板行业已经经历过了快速增长期，且行业已经进入供给侧结构性改革阶段，淘汰落后产能步伐加快。2016年底，全国关闭、拆除或停产纤维板生产线累计近470 条，淘汰落后生产能力约1800万立方米/年；截至2021年底，全国关闭、拆除或停产纤维板生产线累计814条，淘汰落后生产能力3772万立方米/年。

资料来源：中国林产工业

随着行业供给侧结构性改革的持续推进，淘汰落后产能步伐加快，纤维板的整体产量也呈现下降态势。2016年我国纤维板产量还有6651万立方米，此后便连续三年下降，在2018年我国纤维板产量下降至6168万立方米，同比下降2.05%。尽管近三年其产量也回升之势，2020年，我国纤维板产量约为6226万立方米，同比小幅增长0.44%，但是整体来看，其产量仍然低于2016年的产量。

资料来源：中国林产工业、观研天下整理

就2018年到2021年我国纤维板产量来看，其呈现的是逐渐上升态势。分析其原因，一方面是因为行业供给侧结构改革取得成效，去产能、去库存压力减小；另一方面则是因为近年来随着落后产能的淘汰，新产能的增加，行业自动化生产程度越来越高。

2019-2021年我国纤维板行业淘汰产能及新增产能情况

资料来源：中国林产工业

产业结构加速调整，落后设备逐步淘汰，纤维板生产呈现规模效应，单条纤维板生产线的平均产能也由2016年的8.5万立方米/年增长至2021年的12.6万立方米/年。可以看出尽管我国纤维板生产线保有条数在逐渐减少，但是单线平均生产规模大幅提高，因此近三年在我国纤维板行业供给侧结构改革取得一定成效背景下，行业产量开始呈现小幅度回升。

资料来源：中国林产工业、观研天下整理

据悉，2022年初，全国在建纤维板生产线已有8条，在建纤维板生产线中，最大单线生产能力达到60万立方米/年，合计生产能力约193万立方米/年。因此预计未来几年我国纤维板单线平均生产能力将继续提高，产量也将继续慢慢回升。

2、行业需求

需求端来看，近六年来随着我国胶合板、刨花板等替代品消费量的增长，我国纤维板消费量整体呈现波动下降态势。2016年我国纤维板消费量约为6179万立方米；到2017年则增长至6398万立方米；随后两年又分别下降至6006万立方米和5866立方米；到2020年则又小幅回升至6086万立方米，但总体上还是低于2016年、2017年的消费量。

资料来源：中国林产工业、观研天下整理

增速来看，在2008年至2017年，国内纤维板受到国内房地产、家具建材、室内装饰行业等下游行业的影响需求旺盛，消费量的年均增速约为10.0%。然而在2018年，我国房屋竣工面积、家具产量均下降，纤维板消费量也随之下降，消费量同比增速更是下降至-6.1%。2018年后，随之国内纤维板消费市场的好转，纤维板消费量增速慢慢回升。

2017年与2018年我国房屋竣工面积、家具情况对比情况

资料来源：观研天下整理

纤维板是以木质纤维或其他植物纤维为原料制成，因此其环保优势明显，且纤维板还具有材质均匀、加工好操作、纵横强度小、不易开裂等优点，在制作过程中，加入防水剂、防火剂、抗腐蚀剂等，还可大大的增加纤维板的功能性，纤维板的用途也会增加。伴随我国经济的发展，城镇化建设的加速，居民消费水平的提升，以及环保意识的提升，近三年来我国纤维板消费有回升之势，预计未来我国纤维板消费量将继续慢慢增长。

就人造板而言，纤维板、胶合板、刨花板三者竞争较为激烈，因此未来，我国纤维板行业内企业需要则充分发挥规模效益、原料利用率高、产品质量等优势，同时寻求差异化产品战略，在防潮板、镂铣板、低醛板等细分方向发力，以此赢得市场，提升市场整体消费量，促进行业的良性健康发展。

3、供需平衡

供需平衡情况来看，根据上述的供应端及需求端的分析，可以看出当前我国纤维板行业仍然处于供过于求局面。尽管在2017年我国纤维板产销率大于1供大于求的局面被改变，但是随后两年随着国内纤维板产量回升、消费量的下降，其产销率便出现下降，市场再次回到供过于求的局面，截止至2020年我国纤维板产销率约为97.19%，仍然小于1。

整体来看，2020年我国纤维板产销率较2016年的产销率已经得到一定程度的提升，这主要得益于近年来我国纤维板行业的供给侧结构性调整。

资料来源：观研天下整理

当前我国纤维板行业的供给侧结构性改革仍在继续，未来随着我国纤维板行业落后产能的淘汰、消费量的增长以及出口量的回升，市场供需将逐渐趋于平衡。

自2020年疫情以来，全球木材运价飙升，木材价格上涨。而我国疫情控制得到，经济率先恢复，2021年我国纤维板出口量达到226万吨，同比增长49%，结束了自2017年至2020年的四连降，预计未来我国纤维板出口市场将逐步恢复，这将利于消耗掉我国纤维板现有库存，促进我国纤维板行业的供需趋向平衡。

资料来源：中国海关（LQM）