前言：
中国婴幼儿配方奶粉市场作为全球监管最严、规模最大的单一市场，在历经2008年后系统性政策重塑后，正步入一个前所未有的深度调整期。在出生人口连续下滑导致市场总量收缩、新国标提升技术门槛加剧洗牌、原料成本与价格战挤压企业利润的“三重压力”下，我国婴幼儿配方奶粉行业从增量扩张全面转向存量博弈。
1、婴幼儿配方奶粉市场监管体系严格，产业链及价值链主要分为三个部分
婴配奶粉又称母乳化奶粉，是以牛乳或其他动物的乳液，或动植物成分为基本原料，适当添加营养素，可供给婴幼儿生长与发育所需营养的一种粉末状食品，用作母乳/辅食的替代品。
与普通奶粉相比，婴配奶粉去除了部分酪蛋白，增加了乳清蛋白;去除了大部分饱和脂肪酸，加入了植物油;加入乳糖，含糖量接近母乳;降低了钙等矿物质的含量以减轻婴幼儿肾脏负担;添加了微量元素、维生素以及某些氨基酸等，使之更接近母乳。
广义上来说，婴配奶粉是指以牛乳/羊乳及其加工制品为主要原料，加入适量的维生素、矿物质和其他辅料加工而成的配方奶粉，供婴幼儿(三周岁以内)食用的产品，包括婴儿配方奶粉、较大婴儿配方奶粉、幼儿配方奶粉。而婴幼儿配方奶粉产业链及价值链主要分为三个部分：奶源供应环节、加工环节以及流通环节。
我国婴幼儿配方奶粉产业链及价值链分析
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环节 |
总结 |
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奶源供应环节 |
奶源供应环节可包括最上游的牧草种植加工,奶牛的养育及繁殖,同时还包括饲料设备制造、挤奶设备制造以及疾病防治的服务商。与幼儿奶粉加工环节之间还存在奶站。 |
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婴配奶粉加工环节 |
主要是指婴配奶粉OEM/ODM/OBM商，OBM是生产厂家从OEM发展至ODM后的下一步,在拥有其产品的知识产权后进一步自行开拓市场,发展自己的营销管道,增大盈利空间和经营自由度。 |
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流通环节 |
主要是包括婴配奶粉行业面对最终消费者的经销代理商以及售商。 |
资料来源：观研天下整理
我国婴幼儿配方奶粉市场作为全球监管体系最严格的市场之一，其发展轨迹深刻反映出政策引导对行业生态的重塑作用，进而系统性地清洗了劣质产能，推动了市场集中度显著提升，为注重科研、品质及合规的头部企业构建了健康可持续的发展环境。
我国婴幼儿配方奶粉行业监管政策演进事件
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时间 |
相关事件或意义 |
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2008年 |
“三聚氰胺事件”成为关键转折点，直接推动监管架构全面强化 |
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2016年 |
实施的配方注册制从根本上改变了市场准入逻辑，要求所有境内销售产品必须通过国家市场监管总局的严格注册，从源头遏制了无序竞争与品质风险 |
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2023年 |
正式落地实施的新国标，则从科学维度驱动产业升级，通过对蛋白质、碳水化合物及微量元素的精细化要求，倒逼企业提升配方研发能力与产品营养价值；同时，反垄断与价格监管措施持续规范市场行为，维护消费者权益与公平竞争秩序 |
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2、出生人口下降、价格战等因素，导致婴幼儿配方奶粉行业正经历寒冬
不过，近几年，在出生人口下降、质量升级带动技术提升、价格战等影响下，使得我国婴幼儿配方奶粉行业正经历寒冬。数据显示，我国婴幼儿配方奶粉行业市场规模由2019年的1972.9亿元下滑至2023年的约1760.8亿元。具体来看：
（1）婴幼儿配方奶粉行业市场需求萎缩：“量减”已成新常态
中国出生人口连续八年下滑，2024年仅为954万，较2016年峰值（1883万）近乎腰斩。这一人口结构变化直接导致市场总量收缩。根据数据，中国婴配奶粉市场规模在2023年首次出现负增长（-2.1%），预计2024年将进一步收缩。人口红利窗口已然关闭，行业从增量竞争彻底转向存量博弈。
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（2）婴幼儿配方奶粉行业准入门槛提升：“质升”驱动洗牌加速
2023年实施的新国标对奶粉配方提出115项严格指标，其中许多标准达到甚至超过国际水平。技术门槛的提高导致注册审批周期延长至12-18个月，注册成本大幅增加。根据统计，自新国标实施以来，已有约30%的配方未能通过注册，涉及品牌超过200个，市场准入门槛明显提高。
2023年实施的新国标对奶粉配方主要调整
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调整 |
主要内容 |
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碳水化合物限制 |
1、2段奶粉禁用果糖、蔗糖及果葡糖浆等添加糖，2段奶粉乳糖含量需≥90%，3段≥50% |
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蛋白质调整 |
2段奶粉蛋白质含量从0.7-1.2g/100KJ下调至0.43-0.84g/100KJ，3段从0.7-1.2g/100KJ下调至0.43-0.96g/100KJ，并新增乳清蛋白≥40%的要求 |
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脂肪酸优化 |
新增亚油酸、α-亚麻酸含量及比例要求（亚油酸/α-亚麻酸比值5:1～15:1）。 |
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营养素强化 |
胆碱、硒、锰从可选成分变为必需成分，部分维生素（如维生素D）添加量加倍。 |
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其他调整 |
明确可选择成分（如DHA）的最低含量，修订矿物质及维生素的限量值。 |
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（3）婴幼儿配方奶粉行业盈利困境：“利薄”成为普遍现象
婴配奶粉的原料成本结构中，鲜奶成本占比最高为34%;其次为乳清蛋白粉，占比为6%;α-乳清蛋白的成本占比为4%。而数据显示，2023年中国婴配奶粉市场平均零售价同比下降4.7%，而同期原材料成本（乳清蛋白、脱盐乳清粉等）上涨约8-12%。这种“剪刀差”严重挤压了企业利润空间。以中小品牌为主的二线阵营毛利率普遍下降5-8个百分点，部分企业已陷入亏损。例如，贝因美在2020-2023年期间的扣非净利润连续四年为负，累计亏损超10亿元。并且，2023年营收仅25.28亿元，不足高峰期一半。
3、婴幼儿配方奶粉行业分化与突围：头部品牌的差异化生存策略
面对共同挑战，伊利、蒙牛、合生元、飞鹤、君乐宝等头部企业展现出截然不同的应对策略，形成了五大破局路径。具体来看：
（1）伊利（份额约15%）：全品类、全渠道的航母战略
伊利旗下“金领冠”品牌采取横向扩张策略，在夯实婴配粉主业的同时，快速拓展儿童奶粉、成人奶粉及中老年营养品。2023年报显示，其奶粉及奶制品业务营收达275.9亿元，占总营收比重提升至22.8%。渠道层面，伊利通过数字化系统整合超过200万家终端网点，构建了深度分销网络。研发投入上，2023年伊利研发费用达到10.2亿元，围绕中国母乳研究的专利已超过100项。
（2）飞鹤（份额约17%）：高端化与本土科研的双轮驱动
飞鹤坚守“更适合中国宝宝体质”的高端定位，其星飞帆系列占据超高端市场（>450元/900g）约25%份额。通过打造产业集群（黑龙江自有牧场奶牛存栏量超10万头），实现了从牧草种植到终端销售的全产业链控制。2023年，飞鹤研发投入占营收比例达3.2%，明显高于行业平均水平（约1.5%）。其与中国医学科学院的母乳研究项目已持续10年，建立了覆盖全国27个省份的母乳数据库。
（3）君乐宝（份额约12%）：效率革命与品类创新
君乐宝采取“反向定价”策略——先确定消费者可接受价格，再通过极致效率压缩成本。其“臻唯爱”羊奶粉定价398元/800g，较同类产品低20-30%，迅速抢占市场。在品类创新方面，君乐宝推出针对儿童成长的“小小鲁班”系列，成功拓展3岁以上儿童市场。2023年，君乐宝儿童奶粉业务同比增长超过40%，有效对冲了婴配粉下滑压力。
（4）合生元（健合集团旗下，份额约6%）：专业化与全球化双轨并行
合生元凭借在益生菌领域的技术积累（拥有超300株益生菌菌种库），打造了“免疫力”为核心诉求的差异化产品线。旗下“派星”系列添加乳桥蛋白LPN，临床数据显示可显著降低婴幼儿发热概率。集团通过收购澳大利亚Swisse、美国Solid Gold等品牌，构建了“婴幼儿营养+成人营养+宠物营养”三大业务支柱。2023年，其成人营养业务已占总营收的46.5%，成功实现了风险分散。
（5）蒙牛（雅士利整合中，份额约8%）：组织重构与资源聚焦
蒙牛在完成对雅士利私有化后，正在进行深度整合与资源重组。一方面淘汰低效SKU（已削减30%以上产品线），另一方面聚焦资源打造“瑞哺恩”菁至等核心产品。借助蒙牛集团的全球资源网络，构建了“中国-新西兰-欧洲”三位一体的研发体系。2023年，蒙牛奶粉业务的经营利润率从-2.1%回升至1.8%，显示出整合初现成效。
然而，我国婴幼儿配方奶粉行业洗牌的背后也体现着市场结构性变化。首先，市场集中度加速提升。我国婴幼儿配方奶粉行业CR5从2019年的52%提升至2023年的62%，预计2025年将达到70%。中小品牌生存空间被急剧压缩，年销售额低于5亿元的品牌数量已减少40%以上。
数据来源：观研天下整理
其次，市场价值链重构。传统“品牌-经销商-门店”的线性链条正在被“品牌-消费者”的直接连接取代。飞鹤的“星妈会”会员体系已覆盖超过500万用户，伊利“金领冠妈妈俱乐部”通过私域运营，复购率提升至65%以上。
最后，国际化与本土化并行。一方面，头部企业加速海外布局（如伊利收购新西兰Westland，飞鹤收购加拿大Vitamin World）；另一方面，针对中国宝宝体质特点的本土化研发已成为竞争核心壁垒。
基于此，对于企业生存与发展将取决于三大能力：一是科学背书能力：母乳研究、临床验证、专利配方将成为基础门槛；二是全渠道运营能力：线上精准获客与线下专业服务的高效协同；三是品类延展能力：从0-3岁向孕产妇、儿童、全家营养的健康生态扩展。（WYD）
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行业报告是业内企业、相关投资公司及政府部门准确把握行业发展趋势，洞悉行业竞争格局，规避经营和投资风险，制定正确竞争和投资战略决策的重要决策依据之一。
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目录大纲：
【第一部分 行业基本情况与监管】
第一章中国婴幼儿配方奶粉行业基本情况介绍
第一节 婴幼儿配方奶粉行业发展情况概述
一、婴幼儿配方奶粉行业相关定义
二、婴幼儿配方奶粉特点分析
三、婴幼儿配方奶粉行业供需主体介绍
四、婴幼儿配方奶粉行业经营模式
1、生产模式
2、采购模式
3、销售/服务模式
第二节 中国婴幼儿配方奶粉行业发展历程
第三节 中国婴幼儿配方奶粉行业经济地位分析
第二章 中国婴幼儿配方奶粉行业监管分析
第一节 中国婴幼儿配方奶粉行业监管制度分析
一、行业主要监管体制
二、行业准入制度
第二节 中国婴幼儿配方奶粉行业政策法规
一、行业主要政策法规
二、主要行业标准分析
第三节 国内监管与政策对婴幼儿配方奶粉行业的影响分析
【第二部分 行业环境与全球市场】
第三章中国婴幼儿配方奶粉行业发展环境分析
第一节 中国宏观经济发展现状
第二节 中国对外贸易环境与影响分析
第三节 中国婴幼儿配方奶粉行业宏观环境分析（PEST模型）
一、PEST模型概述
二、政策环境影响分析
三、经济环境影响分析
四、社会环境影响分析
五、技术环境影响分析
第四节 中国婴幼儿配方奶粉行业环境分析结论
第四章 全球婴幼儿配方奶粉行业发展现状分析
第一节 全球婴幼儿配方奶粉行业发展历程回顾
第二节 全球婴幼儿配方奶粉行业规模分布
一、2021-2025年全球婴幼儿配方奶粉行业规模
二、全球婴幼儿配方奶粉行业市场区域分布
第三节 亚洲婴幼儿配方奶粉行业地区市场分析
一、亚洲婴幼儿配方奶粉行业市场现状分析
二、2021-2025年亚洲婴幼儿配方奶粉行业市场规模与需求分析
三、亚洲婴幼儿配方奶粉行业市场前景分析
第四节 北美婴幼儿配方奶粉行业地区市场分析
一、北美婴幼儿配方奶粉行业市场现状分析
二、2021-2025年北美婴幼儿配方奶粉行业市场规模与需求分析
三、北美婴幼儿配方奶粉行业市场前景分析
第五节 欧洲婴幼儿配方奶粉行业地区市场分析
一、欧洲婴幼儿配方奶粉行业市场现状分析
二、2021-2025年欧洲婴幼儿配方奶粉行业市场规模与需求分析
三、欧洲婴幼儿配方奶粉行业市场前景分析
第六节 2026-2033年全球婴幼儿配方奶粉行业分布走势预测
第七节 2026-2033年全球婴幼儿配方奶粉行业市场规模预测
【第三部分 国内现状与企业案例】
第五章 中国婴幼儿配方奶粉行业运行情况
第一节 中国婴幼儿配方奶粉行业发展介绍
一、行业发展特点分析
二、行业技术现状与创新情况分析
第二节 中国婴幼儿配方奶粉行业市场规模分析
一、影响中国婴幼儿配方奶粉行业市场规模的因素
二、2021-2025年中国婴幼儿配方奶粉行业市场规模
三、中国婴幼儿配方奶粉行业市场规模数据解读
第三节 中国婴幼儿配方奶粉行业供应情况分析
一、2021-2025年中国婴幼儿配方奶粉行业供应规模
二、中国婴幼儿配方奶粉行业供应特点
第四节 中国婴幼儿配方奶粉行业需求情况分析
一、2021-2025年中国婴幼儿配方奶粉行业需求规模
二、中国婴幼儿配方奶粉行业需求特点
第五节 中国婴幼儿配方奶粉行业供需平衡分析
第六章 中国婴幼儿配方奶粉行业经济指标与需求特点分析
第一节 中国婴幼儿配方奶粉行业市场动态情况
第二节 婴幼儿配方奶粉行业成本与价格分析
一、行业价格影响因素分析
二、行业成本结构分析
三、2021-2025年中国婴幼儿配方奶粉行业价格现状分析
第三节 婴幼儿配方奶粉行业盈利能力分析
一、婴幼儿配方奶粉行业的盈利性分析
二、婴幼儿配方奶粉行业附加值的提升空间分析
第四节 中国婴幼儿配方奶粉行业消费市场特点分析
一、需求偏好
二、价格偏好
三、品牌偏好
四、其他偏好
第五节 婴幼儿配方奶粉行业的经济周期分析
第七章 中国婴幼儿配方奶粉行业产业链及细分市场分析
第一节 中国婴幼儿配方奶粉行业产业链综述
一、产业链模型原理介绍
二、产业链运行机制
三、婴幼儿配方奶粉行业产业链图解
第二节 中国婴幼儿配方奶粉行业产业链环节分析
一、上游产业发展现状
二、上游产业对婴幼儿配方奶粉行业的影响分析
三、下游产业发展现状
四、下游产业对婴幼儿配方奶粉行业的影响分析
第三节 中国婴幼儿配方奶粉行业细分市场分析
一、中国婴幼儿配方奶粉行业细分市场结构划分
二、细分市场分析——市场1
1. 2021-2025年市场规模与现状分析
2. 2026-2033年市场规模与增速预测
三、细分市场分析——市场2
1.2021-2025年市场规模与现状分析
2. 2026-2033年市场规模与增速预测
（细分市场划分详情请咨询观研天下客服）
第八章 中国婴幼儿配方奶粉行业市场竞争分析
第一节 中国婴幼儿配方奶粉行业竞争现状分析
一、中国婴幼儿配方奶粉行业竞争格局分析
二、中国婴幼儿配方奶粉行业主要品牌分析
第二节 中国婴幼儿配方奶粉行业集中度分析
一、中国婴幼儿配方奶粉行业市场集中度影响因素分析
二、中国婴幼儿配方奶粉行业市场集中度分析
第三节 中国婴幼儿配方奶粉行业竞争特征分析
一、企业区域分布特征
二、企业规模分布特征
三、企业所有制分布特征
第四节 中国婴幼儿配方奶粉行业竞争结构分析（波特五力模型）
一、波特五力模型原理
二、供应商议价能力
三、购买者议价能力
四、新进入者威胁
五、替代品威胁
六、同业竞争程度
七、波特五力模型分析结论
第九章 中国婴幼儿配方奶粉行业所属行业运行数据监测
第一节 中国婴幼儿配方奶粉行业所属行业总体规模分析
一、企业数量结构分析
二、行业资产规模分析
第二节 中国婴幼儿配方奶粉行业所属行业产销与费用分析
一、流动资产
二、销售收入分析
三、负债分析
四、利润规模分析
五、产值分析
第三节 中国婴幼儿配方奶粉行业所属行业财务指标分析
一、行业盈利能力分析
二、行业偿债能力分析
三、行业营运能力分析
四、行业发展能力分析
第十章 中国婴幼儿配方奶粉行业区域市场现状分析
第一节 中国婴幼儿配方奶粉行业区域市场规模分析
一、影响婴幼儿配方奶粉行业区域市场分布的因素
二、中国婴幼儿配方奶粉行业区域市场分布
第二节 中国华东地区婴幼儿配方奶粉行业市场分析
一、华东地区概述
二、华东地区经济环境分析
三、华东地区婴幼儿配方奶粉行业市场分析
1、2021-2025年华东地区婴幼儿配方奶粉行业市场规模
2、华东地区婴幼儿配方奶粉行业市场现状
3、2026-2033年华东地区婴幼儿配方奶粉行业市场规模预测
第三节 华中地区市场分析
一、华中地区概述
二、华中地区经济环境分析
三、华中地区婴幼儿配方奶粉行业市场分析
1、2021-2025年华中地区婴幼儿配方奶粉行业市场规模
2、华中地区婴幼儿配方奶粉行业市场现状
3、2026-2033年华中地区婴幼儿配方奶粉行业市场规模预测
第四节 华南地区市场分析
一、华南地区概述
二、华南地区经济环境分析
三、华南地区婴幼儿配方奶粉行业市场分析
1、2021-2025年华南地区婴幼儿配方奶粉行业市场规模
2、华南地区婴幼儿配方奶粉行业市场现状
3、2026-2033年华南地区婴幼儿配方奶粉行业市场规模预测
第五节 华北地区市场分析
一、华北地区概述
二、华北地区经济环境分析
三、华北地区婴幼儿配方奶粉行业市场分析
1、2021-2025年华北地区婴幼儿配方奶粉行业市场规模
2、华北地区婴幼儿配方奶粉行业市场现状
3、2026-2033年华北地区婴幼儿配方奶粉行业市场规模预测
第六节 东北地区市场分析
一、东北地区概述
二、东北地区经济环境分析
三、东北地区婴幼儿配方奶粉行业市场分析
1、2021-2025年东北地区婴幼儿配方奶粉行业市场规模
2、东北地区婴幼儿配方奶粉行业市场现状
3、2026-2033年东北地区婴幼儿配方奶粉行业市场规模预测
第七节 西南地区市场分析
一、西南地区概述
二、西南地区经济环境分析
三、西南地区婴幼儿配方奶粉行业市场分析
1、2021-2025年西南地区婴幼儿配方奶粉行业市场规模
2、西南地区婴幼儿配方奶粉行业市场现状
3、2026-2033年西南地区婴幼儿配方奶粉行业市场规模预测
第八节 西北地区市场分析
一、西北地区概述
二、西北地区经济环境分析
三、西北地区婴幼儿配方奶粉行业市场分析
1、2021-2025年西北地区婴幼儿配方奶粉行业市场规模
2、西北地区婴幼儿配方奶粉行业市场现状
3、2026-2033年西北地区婴幼儿配方奶粉行业市场规模预测
第九节 2026-2033年中国婴幼儿配方奶粉行业市场规模区域分布预测
第十一章 婴幼儿配方奶粉行业企业分析（企业名单请咨询观研天下客服）
第一节 企业1
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
第二节 企业2
第三节 企业3
第四节 企业4
第五节 企业5
第六节 企业6
第七节 企业7
第八节 企业8
第九节 企业9
第十节 企业10
【第四部分 行业趋势、总结与策略】
第十二章 中国婴幼儿配方奶粉行业发展前景分析与预测
第一节 中国婴幼儿配方奶粉行业未来发展趋势预测
第二节 2026-2033年中国婴幼儿配方奶粉行业投资增速预测
第三节 2026-2033年中国婴幼儿配方奶粉行业规模与供需预测
一、2026-2033年中国婴幼儿配方奶粉行业市场规模与增速预测
二、2026-2033年中国婴幼儿配方奶粉行业产值规模与增速预测
三、2026-2033年中国婴幼儿配方奶粉行业供需情况预测
第四节 2026-2033年中国婴幼儿配方奶粉行业成本与价格预测
一、2026-2033年成本走势预测
二、2026-2033年价格走势预测
第五节 2026-2033年中国婴幼儿配方奶粉行业盈利走势预测
第六节 2026-2033年中国婴幼儿配方奶粉行业需求偏好预测
第十三章 中国婴幼儿配方奶粉行业研究总结
第一节 观研天下中国婴幼儿配方奶粉行业投资机会分析
一、未来婴幼儿配方奶粉行业国内市场机会
二、未来婴幼儿配方奶粉行业海外市场机会
第二节 中国婴幼儿配方奶粉行业生命周期分析
第三节 中国婴幼儿配方奶粉行业SWOT分析
一、SWOT模型概述
二、行业优势
三、行业劣势
四、行业机会
五、行业威胁
六、中国婴幼儿配方奶粉行业SWOT分析结论
第四节 中国婴幼儿配方奶粉行业进入壁垒与应对策略
第五节 中国婴幼儿配方奶粉行业存在的问题与解决策略
第六节 观研天下中国婴幼儿配方奶粉行业投资价值结论
第十四章 中国婴幼儿配方奶粉行业风险及投资策略建议
第一节 中国婴幼儿配方奶粉行业进入策略分析
一、目标客户群体
二、细分市场选择
三、区域市场的选择
第二节 中国婴幼儿配方奶粉行业风险分析
一、婴幼儿配方奶粉行业宏观环境风险
二、婴幼儿配方奶粉行业技术风险
三、婴幼儿配方奶粉行业竞争风险
四、婴幼儿配方奶粉行业其他风险
五、婴幼儿配方奶粉行业风险应对策略
第三节 婴幼儿配方奶粉行业品牌营销策略分析
一、婴幼儿配方奶粉行业产品策略
二、婴幼儿配方奶粉行业定价策略
三、婴幼儿配方奶粉行业渠道策略
四、婴幼儿配方奶粉行业推广策略
第四节 观研天下分析师投资建议
