我国机床数控化率差距蕴藏硬质合金刀具增量空间 原材料价格飙涨带来成本压力

1.硬质合金刀具市场规模扩大

按照材料不同，目前切削刀具主要分为硬质合金刀具、工具钢刀具、陶瓷刀具和超硬材料刀具。其中，硬质合金刀具具有硬度高、强度和韧性较好、耐磨、耐热、耐腐蚀等一系列优良性能，已成为我国切削刀具市场第一大品种。2020至2024年，其市场规模由265.23亿元增至336.88亿元，年均复合增长率约6.16%，增速均高于工具钢刀具（5.97%）、陶瓷刀具（6.05%）及超硬材料刀具（6.00%），持续引领切削刀具行业发展。

各类切削刀具对比情况

资料来源：欣兴工具招股说明书等、观研天下整理

数据来源：欣兴工具招股说明书、观研天下整理

2.数控化率差距蕴藏增量空间，硬质合金刀具成长可期

硬质合金刀具是数控机床加工的重要消耗品，数控机床行业的持续发展，为硬质合金刀具提供了持续的需求动能与广阔的应用空间。近年来，在机床更新换代需求与下游制造业升级等多重因素推动下，我国数控机床行业稳步扩容，市场规模实现持续增长，有力推动了硬质合金刀具市场扩容。数据显示，我国数控机床市场规模由2020年的3260亿元增长至2024年的4325亿元，年均复合增长率约为7.32%。

数据来源：公开资料、观研天下整理

值得注意的是，与发达国家相比，我国机床数控化率仍偏低。数据显示，我国机床数控化率从2015年的30%左右稳步提升至2024年的约51%；而日本长期维持在80%以上，美国和德国也均超过70%。这一差距预示着我国数控机床行业仍存在较大提升潜力。未来，随着制造业智能化转型深化、下游汽车与航空航天等领域需求升级，叠加设备更新、产业扶持等系列利好政策推动，以及国产设备技术迭代与性价比优势凸显，我国数控机床行业市场空间将持续打开，硬质合金刀具行业也将随之受益。

数据来源：公开资料、观研天下整理

3.海外巨头主导高端市场，国产厂商加速追赶，原材料价格飙涨带来成本压力

根据观研报告网发布的《中国硬质合金刀具行业发展趋势分析与未来投资预测报告（2026-2033年）》显示，我国硬质合金刀具行业竞争格局呈现多层次分化态势，市场参与者主要包含海外跨国企业、国内头部厂商及众多中小规模企业。山特维克、肯纳金属等国际巨头依托长期技术积淀与完善的产品矩阵，在高端硬质合金刀具市场占据主导地位。国内企业数量众多，整体发展水平参差不齐，多数企业集中于中低端市场展开竞争。以株洲钻石、厦门金鹭、华锐精密、欣兴工具等为代表的国内头部企业持续加大研发投入，凭借技术与资金优势稳步提升产品性能与质量，核心竞争力不断增强，正加速推进高端产品进口替代进程。

碳化钨粉由钨粉与炭黑制备而成，是硬质合金刀具的核心原材料。2025年以来，在全球钨产业链供需失衡、行业政策管控及下游需求集中爆发等多重因素推动下，钨原料价格大幅上涨，进而带动碳化钨粉价格同步走高。截至2026年3月11日钨粉价格已突破2360元/kg，较2025年均价上涨379.65%，较2025年初上涨646.84%；碳化钨粉价格达2300元/kg，较2025年均价上涨379.38%，较2025年初上涨639.55%。原材料价格的大幅上涨，通过产业链传导，给硬质合金刀具企业带来显著成本压力。为应对成本压力，国产硬质合金刀具头部厂商华锐精密自2025年以来多次发布调价公告，同时通过签订框架协议锁价、提前备库等方式对冲成本上涨影响。（WJ）