新增装机与存量维修共驱航空发动机热端部件需求释放行业国产替代迎窗口期

2026-10-15 10:16

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观研天下分析师认为：在新增装机与存量维修市场的双重驱动下，航空发动机热端部件行业市场规模稳步增长。行业国产化进程呈现明显分化，整体国产化率仍有较大提升空间。国产大飞机批量交付不仅为行业打开结构性增长空间，也带来国产替代窗口期，未来行业国产替代进程有望加速推进。

1.新增装机与存量维修市场双重驱动，航空发动机热端部件市场需求持续释放

根据观研报告网发布的《中国航空发动机行业现状深度研究与发展前景预测报告（2026-2033年）》，航空发动机被誉为飞机的“心脏”，其整体性能直接决定飞机推力水平、燃油消耗率、航程、载重能力以及全寿命周期可靠性，是航空装备体系中最关键的基础核心单元。航空发动机热端部件位于航空发动机高温核心区域，属于整机供应链中技术壁垒较高、价值量占比较大的核心部件，直接影响发动机耐高温能力、燃油效率与运行可靠性。

航空发动机热端部件行业发展与航空发动机产业高度绑定，市场需求由新增装机与存量维修两大市场共同驱动。在新增市场，航空发动机热端部件需求主要来自飞机采购需求增长带动的航空发动机需求上行。为满足大众出行与货物运输需求，我国定期航班航线数量由2021年的4864条增至2025年的5488条，境内运输机场数量由248个扩充至270个，直接拉动飞机新增采购需求，带动航空发动机新增装机需求落地，为航空发动机热端部件行业带来持续的需求动能。与此同时，老旧飞机逐步退出机队，推动航司采购新一代机型，也为航空发动机及其上游热端部件行业创造可观的需求空间。

数据来源：中国民用航空局、观研天下整理

在存量维修市场，燃油喷嘴、燃烧室及涡轮叶片等热端部件长期处于高温、高压及复杂应力环境，是航空发动机大修阶段维修与更换需求较为集中的核心部件。随着存量机队规模持续扩大，大量航空发动机逐步进入维修周期，为航空发动机热端部件存量替换提供了显著的需求空间。

在新增装机与存量维修市场双重驱动下，我国航空发动机热端部件需求持续释放，市场规模稳步扩容，由2021年440.3亿元增长至2025年572.2亿元，年均复合增长率约6.77%。根据中国商飞《2025-2044市场预测年报》，2024年我国客机机队规模为4313架，预计2044年增至10175架。客机机队规模扩张将同步拉动航空发动机新增装机与存量维修替换需求，为航空发动机热端部件行业提供长期增长动能，行业长期扩容潜力突出。

数据来源：成立航空招股说明书、观研天下整理

2.国产大飞机批量交付，为航空发动机热端部件行业打开结构性增长空间

国产大飞机的批量交付，为我国航空发动机热端部件行业带来结构性增长机遇。依托政策支持，叠加核心技术持续攻关，国产大飞机质量与性能稳步提升，航司认可度不断提高，交付规模快速扩张。数据显示，C919交付量由2022年1架增至2025年15架，年均复合增长率达146.62%。根据中国商飞2025年3月供应商大会披露的产能规划，C919预计2027年实现150架/年、2029年实现200架/年产能目标，长期交付增长潜力显著。

2022年至2025年国产大飞机C919交付情况

时间	交付量	主要接收航司
2022年	1架	东航
2023年	3架	东航
2024年	12架	东航6架、国航3架、南航3架
2025年	15架	东航4架、国航6架、南航5架

资料来源：中国商飞、观研天下整理

出于供应链安全、成本管控与交付保障等方面的考虑，国产大飞机产业链积极培育本土配套体系，带动民航发动机自主配套能力持续提升。伴随国产大飞机规模化交付推进，叠加民用航空发动机国产化配套进程加快，国内航空发动机热端部件的市场需求空间将得到进一步扩容。

3.航空发动机热端部件行业国产替代迎来窗口期，国产化率有望显著提升

我国航空发动机热端部件行业国产替代持续推进，但不同领域进程分化明显。航空发动机热端部件进入门槛较高，存在技术、资金、客户认证和人才等多重壁垒。我国航空发动机热端部件行业起步较晚，早期自主供应能力不足，难以匹配下游需求，产品供给高度依赖进口。为提升自主供应能力，国内企业持续投入资金、培育专业人才，突破高温材料、精密铸造、热障涂层等核心技术，同步推进产品客户验证，国产替代进程稳步向前。2021年行业国产化率达到53%，至2025年进一步提升至55%。当前，国内主流军用航空发动机热端部件基本实现国产化，但民用航空发动机领域国产化水平仍处于低位，行业整体国产替代空间依旧广阔。

航空发动机热端部件行业主要壁垒情况

主要壁垒	详情
技术壁垒	航空发动机热端部件需长期耐受高温、高压、强振动等极端工况，材料配方、精密成型、热障涂层、冷却结构设计与制造工艺难度大。产品需满足严苛性能与寿命指标，研发迭代周期长，相关工艺积累难度高，新进入者难以快速突破。
资金壁垒	航空发动机热端部件研发、试验、产线建设投入规模大。材料试制、整机台架测试成本高昂，精密加工与专用检测设备购置费用高。产品验证周期漫长，资金回笼慢，对企业的资金实力和长期投入能力要求较高。
客户认证壁垒	下游客户对航空发动机热端部件供应商的认证极为严格，需经过材料验证、工艺鉴定、装机试飞等长期考核。一旦进入供应链，客户更换供应商成本高、风险大，合作关系长期稳定，新进入者切入难度极大。
人才壁垒	航空发动机热端部件涉及材料、铸造、焊接、涂层、检测等多学科交叉，核心岗位需兼具理论功底与长期实操经验。高端技术人才稀缺，培养周期长，团队整体能力难以短期复制，构成新进入者的重要障碍。

资料来源：公开资料、观研天下整理

国产大飞机批量交付以及民用航空发动机自主配套能力提升，催生本土航空发动机热端部件配套需求，为行业带来国产替代窗口期。国产航空发动机热端部件厂商持续加大研发投入，提高产品性能，加快打入国产大飞机及航空发动机供应链体系。在这一背景下，航空发动机热端部件国产替代节奏有望进一步加快，预计至2030年，行业国产化率将提升至约74%，本土配套需求将持续释放。