能源装备核心赛道：存量改造与新建项目双轮驱动汽轮机制造行业需求持续释放

2026-05-16 08:58

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前言：

汽轮机作为将蒸汽热能转化为机械旋转动力的核心设备，是火力发电、核能发电及工业驱动领域的关键装备，具有单机功率大、运行平稳、热效率高等突出优势。近年来，在电力需求持续增长、火电与核电新建项目稳步推进、存量机组改造需求释放以及工业领域驱动需求旺盛等多重因素共同作用下，我国汽轮机制造行业市场需求持续走高。从竞争格局看，行业已形成以上海电气、东方电气、哈尔滨电气三大动力集团主导大型电站汽轮机市场，以杭汽轮为龙头的专业企业在工业汽轮机领域各具优势的发展态势。未来，随着能源结构转型深化和装备自主化水平提升，我国汽轮机制造行业将迎来更加广阔的发展空间。

1、汽轮机制造概念

汽轮机制造是指制造一种将蒸汽的热能转化为机械旋转动力的旋转式动力机械。作为现代火力发电、核能发电及工业驱动领域的核心设备，汽轮机的工作原理是：高温高压蒸汽流经喷嘴时压力下降、速度增加，冲击汽轮机的叶片并推动转子高速旋转，从而将蒸汽的热能转化为机械能，进而驱动发电机发电或驱动工业设备运转。

汽轮机与内燃机、燃气轮机同属动力机械，但在工作原理和应用场景上各有侧重。汽轮机具有单机功率大、运行平稳、寿命长、热效率高等突出优势，是大中型火力发电厂和核电站的标配动力设备，也是冶金、石化、船舶等领域工业驱动的重要装备。

汽轮机种类（按用途和结构划分）

分类维度	类型	说明
按热力过程	凝汽式、背压式、抽汽式、再热式	凝汽式用于纯发电；背压式用于供热兼顾发电
按蒸汽参数	低压、中压、高压、超高压、亚临界、超临界、超超临界	参数越高，热效率越高
按功率等级	300MW以下、300-600MW、600MW以上	大容量机组主要用于大型火电和核电
按应用领域	电站汽轮机、工业汽轮机	电站汽轮机以发电为主；工业汽轮机用于驱动泵、风机、压缩机等

资料来源：观研天下整理

2、多项有利因素驱动，我国汽轮机制造行业市场需求旺盛

根据观研报告网发布的《中国汽轮机制造行业发展现状研究与投资前景分析报告（2026-2033年）》显示，近年来，我国汽轮机制造行业市场需求不断释放，这并非由单一因素驱动，而是宏观能源消费、电源结构建设、存量资产优化以及工业装备升级等多重动力共同作用、互为支撑的结果。

首先，电力需求的持续增长是驱动行业需求的最根本宏观动力。随着国民经济稳步发展和全社会电气化水平的不断提升，全社会用电量呈现刚性、稳步攀升的态势。这种基础性能源消费增长，直接转化为对新增发电装机容量的刚性需求，从而从总量上拉动了作为发电厂核心设备的汽轮机制造市场需求。

数据来源：观研天下整理

在此基础上，以火电与核电为代表的新增电源项目建设，为汽轮机制造行业提供了市场增量的主体支撑。一方面，尽管能源转型加速，但火力发电作为电力系统基荷电源的地位依然稳固。凭借高效清洁的优势，以超超临界机组为代表的大型高效火电项目仍是当前及未来一段时期内新建火电的主流选择，构成了火电汽轮机需求的基本盘。另一方面，在“积极安全有序发展核电”的战略指引下，核电作为清洁、高效的基荷能源，其地位持续提升。随着新建核电项目的推进，直接带动了技术难度更高、可靠性要求更严的核电汽轮机需求。两者共同构成了支撑汽轮机制造行业需求的两大支柱。

数据来源：观研天下整理

2026年我国在建及推进核电项目

项目名称	所在省份	建设单位	技术路线	规划规模	当前状态	最新进展/备注
太平岭核电	广东	中广核	华龙一号	6台（一期、二期、三期）	一期即将投运，二期建设中	1号机组2026年4月投产；2号机组2026年5月完成装料；3号机组2025年6月开工；4号机组2026年5月10日FCD开工
昌江核电二期	海南	华能/中核	华龙一号	2×120万千瓦	3号机组带核调试	3号机组2026年4月30日开始装料，进入带核调试阶段，预计2026年并网发电；4号机组预计2027年投产
三澳核电二期	浙江	中广核	华龙一号	—	已开工建设	2026年浙江省政府工作报告确认开工
金七门核电一期	浙江	中核	华龙一号	2×1230MWe（3、4号机组）	环评已获批，新开工	3、4号机组环评报告已获生态环境部拟批准，3号机组已于2026年开工
徐大堡核电	辽宁	中核	华龙一号/VVER	3、4号机组	建设中	3号机组计划2026年建成投产；推进海上风电、沿海核电四大千万千瓦级基地建设
庄河核电一期	辽宁	—	—	—	计划开工	辽宁“十五五”规划明确推进庄河核电一期开工建设
海阳核电二期	山东	国家电投	国和一号（CAP 1000）	3、4号机组	建设中	3号机组2026年3月冷试成功，力争2026年底并网发电；4号机组推进中
海阳核电三期	山东	国家电投	国和一号	—	计划开工	2026年山东省政府工作报告明确开工
荣成石岛湾核电扩建一期	山东	国家电投/华能	高温气冷堆/国和一号	—	加快建设中	2026年省政府工作报告明确加快项目建设
陆丰核电	广东	中广核	华龙一号	—	建设中	建设高峰期，设备安装/土建高峰阶段
廉江核电	广东	国家电投	CAP1 000	—	建设中	建设高峰期，2026年明确27个一级里程碑节点
白龙核电一期	广西	国家电投	CAP1 000	1、2号机组	建设中	1号机组进入全面施工阶段，已完成核岛模块吊装；2026年省政府工作报告重点推进
红沙核电三期	广西	中广核	华龙一号	—	推进中	2026年省政府工作报告列入重点工作
宁德核电	福建	中广核	华龙一号	5、6号机组	建设中	6号机组已开工建设；建设高峰期
漳州核电一期	福建	中核	华龙一号	1、2号机组	已投运	1号机组2025年投入商业运行
三门核电三期	浙江	中核	华龙一号	—	核准待建	已获国家核准，准备开工
台山核电二期	广东	中广核	EPR	—	核准待建	进入前期预备阶段，准备开工

资料来源：观研天下整理

尤为值得关注的是，存量机组的庞大改造市场正在成为支撑汽轮机制造行业持续发展的重要引擎。我国在运火电机组规模庞大，面对“双碳”目标下日益严苛的节能降耗要求，以及新能源高比例接入带来的系统灵活性挑战，大量机组面临着迫切的节能降耗改造、供热改造与灵活性改造需求。这些改造工程的核心环节之一便是对汽轮机进行通流改造与供热优化，由此形成了一个规模可观且潜力巨大的存量改造市场。该市场与新建项目市场并行发展，有效平抑了电源建设周期的波动，为汽轮机制造企业提供了长期、稳定的业务来源。

最后，工业领域的需求为汽轮机制造提供了广阔而坚实的基础性应用空间。电力行业之外，石油化工、冶金等流程工业的持续发展与转型升级，对驱动大型压缩机、泵类等关键设备运行的工业汽轮机形成了稳定且持续的技术与装备需求。这类需求虽然单体规模不如电站汽轮机，但应用场景丰富、专业性强，是汽轮机市场中不可或缺且利润水平较高的细分领域。

3、我国汽轮机制造行业竞争格局分析

目前，我国汽轮机制造行业已形成以大型国有企业集团为主导、地方骨干企业和民营企业协同发展的竞争格局。其中，上海电气集团股份有限公司、东方电气股份有限公司、哈尔滨电气集团有限公司作为我国发电设备制造的三大支柱，凭借全产业链布局和深厚的技术积累，在国内大型电站汽轮机制造市场占据绝对主导地位。而杭汽轮（杭州汽轮动力集团有限公司）是我国工业汽轮机领域的龙头企业，在石化、冶金等行业驱动用工业汽轮机市场占据领先地位，与MAN、三菱等国际企业在细分市场展开竞争。南京汽轮电机（集团）有限责任公司、北京北重汽轮电机有限责任公司、德阳东方恒业电站设备机械有限公司等企业在区域市场和细分领域具有较强的市场影响力。

我国汽轮机制造行业三大动力集团核心优势

企业名称	总部所在地核心优势	主要产品
上海电气	上海	技术引进消化吸收能力强，与西门子等国际企业合作深厚	火电、核电、燃机、工业汽轮机
东方电气	四川德阳	自主创新能力突出，在超超临界和核电领域技术领先	火电、核电、水电、风电、工业汽轮机
哈尔滨电气	黑龙江哈尔滨	历史悠久的发电设备基地，在大型火电和核电领域经验丰富	火电、核电、水电、工业汽轮机

资料来源：观研天下整理

我国汽轮机制造行业专业化和地方骨干企业及简介

企业名称	企业性质	简介
上海电气集团股份有限公司	地方国企（上海）	中国最大的综合型装备制造集团之一，汽轮机产品覆盖火电、核电、工业驱动等领域，技术实力雄厚，是三大动力集团之一
东方电气股份有限公司	中央企业	总部位于四川，我国三大动力设备制造基地之一，在超超临界火电机组、百万千瓦级核电汽轮机领域具有突出技术优势
哈尔滨电气集团有限公司	中央企业	总部位于黑龙江，我国最早的发电设备制造基地之一，汽轮机产品系列齐全，在大型火电和核电领域经验丰富
杭州汽轮动力集团有限公司（HTC）	地方国企（浙江杭州）	我国工业汽轮机领域的龙头企业，产品广泛应用于石化、冶金、电力等行业，与GE等国际企业保持合作
南京汽轮电机（集团）有限责任公司	地方国企（江苏南京）	我国重要的发电设备和电机制造企业，汽轮机产品以中小型为主，在区域市场具有较强竞争力
北京北重汽轮电机有限责任公司	地方国企（北京）	主要从事电站汽轮机和发电机的研发制造，在北方市场具有一定影响力
哈尔滨市汽轮机备件厂有限责任公司	民营企业	主要从事汽轮机备品备件生产和维修服务，为行业提供运维支持