自动变速器摩擦片行业：混动汽车将是重要市场 工程机械+农机打开新空间

前言：

目前自动变速器替代手动变速器已是大势所趋。在此背景下，自动变速器摩擦片市场有着较大的发展空间。混合动力汽车和插电式混合动力汽车销量比重的逐步增大，将是自动变速器摩擦片销售增长的重要市场之一。同时鉴于我国庞大的汽车保有量，自动变速器摩擦片在售后市场上的需求十分旺盛。此外工程机械+农机领域将是自动变速器摩擦片新增长机会。

一、行业相关定义及产业链图解

自动变速器摩擦片属于汽车传动系统的核心部件，包括湿式摩擦片和对偶片。汽车工作时，湿式纸基摩擦片与对偶片相配合，借助油介质中形成的油膜表面张力来吸收或传递动力，从而实现制动和传动需求。不同类别的自动变速器各零部件构造存在差异，自动变速器摩擦片通常装配于自动变速器的湿式离合器、制动器和液力变矩器等中。

湿式纸基摩擦片和对偶片直径相近，内外齿和花键不同，依次交错装配在变速器离合器中。湿式纸基摩擦片两侧被对偶片包覆，对偶片的数量多于湿式纸基摩擦片，其分布如下图所示：

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根据观研报告网发布的《中国‌自动变速器摩擦片‌行业发展趋势分析与未来投资研究报告（2025-2032年）》显示，自动变速器摩擦片行业产业链上游包括金属材料、非金属材料、电子元件等原材料，这些原材料的质量和成本直接影响变速器的性能和制造成本；中游是变速器的研发与制造环节；下游则包括汽车制造商和售后服务市场以及工程机械和农机领域。

资料来源：观研天下整理

二、自动变速器替代手动变速器大势所趋，自动变速器摩擦片有着较大发展空间

自动变速器摩擦片直接应用到自动变速器里，因此也主要是受其市场发展影响。随着基础设施建设日益完善、人民生活水平不断提高、人们购车时越来越追求操作便捷性与驾驶舒适度，自动变速器替代手动变速器已是大势所趋。在此背景下，自动变速器摩擦片市场有着较大的发展空间。

近年来，受益于国内汽车产销量逐年上涨、自动变速箱搭载率稳步提升、自动变速箱渗透率不断提高，国内自动变速箱市场规模持续扩大，从而推动了自动变速器摩擦片市场需求的增长。有数据显示，2019-2023年我国自动变速箱乘用车销量从1282.8万辆增长到2,192.4万辆，自动变速箱搭载率从62%增长到85%。2021-2023年我国自动变速箱市场规模从1417.1亿元增长到1903.6亿元。

数据来源：观研天下整理

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三、混动汽车发展将带动自动变速器摩擦片需求

当下，汽车产业正在经历从传统燃油车向节能和新能源汽车的转型，市场呈现出多元化技术路径的发展趋势。其中混动汽车的发展将带动自动变速器摩擦片的需求。

混动汽车全称是混合动力汽车，泛指使用两种以上的能源产生动能驱动的车辆，而驱动系统可以有一套或多套，常用的能量来源包括化石燃料（汽油、柴油、液化石油气等）、电池、燃料电池等。

混动汽车制造过程需要自动变速器摩擦片。根据《节能与新能源汽车技术路线图2.0》，混合动力汽车（HEV）和插电式混合动力汽车（PHEV）的变速器技术和产业基础基于自动变速器，需要使用自动变速器摩擦片。随着混合动力汽车和插电式混合动力汽车销量比重的逐步增大，将是自动变速器摩擦片销售增长的重要市场之一。

据中国汽车工业协会预测，预计混合动力汽车的市场份额将从 2023 年的 17%增长至 2030 年的 37%，并在 2035 年达到 55%，有望成为乘用车市场的主要车型，显示出较大的增长潜力。因此随着混合动力汽车市场份额的增加，将逐步取代传统燃油车的市场份额，预计自动变速器摩擦片的需求较大，市场潜力较大。根据中国汽车工业协会的统计，预计到2035 年，我国乘用车主机配套自动变速器摩擦片的市场规模将增至 48.09 亿元。

2023-2035年乘用车领域需要使用自动变速器摩擦片的车型占比预测

数据来源：观研天下整理

四、我国庞大汽车保有量，自动变速器摩擦片在售后市场需求十分旺盛

由于摩擦片在自动变速器中长期承受高温高压的工作环境，维修时通常需要更换。因此鉴于我国庞大的汽车保有量，自动变速器摩擦片在售后市场上的需求十分旺盛，市场空间广阔。根据公安部交管局发布的最新统计数据显示，2024年我国机动车保有量达4.53亿辆，其中汽车达到3.53亿辆。

数据来源：公安部，观研天下整理

当前自动变速器摩擦片的售后市场主要服务于传统燃油车（自动档）和混合动力汽车。根据相关预测数据显示， 2023-2035 年，自动变速器摩擦片在这两个领域的市场份额相对稳定，大致维持在 55%至 58%之间。根据中国汽车工业协会预计，到 2035 年我国乘用车售后市场自动变速器摩擦片的市场规模将增至26.36 亿元。

2023-2035 年自动变速器摩擦片在售后市场上的需求旺盛

资料来源：观研天下整理

五、工程机械+农机领域是自动变速器摩擦片新增长机会

相对于铜基和铁基粉末冶金类湿式摩擦片，湿式纸基摩擦片能够提高工程机械和农机传扭过程的安全性、稳定性和使用寿命。目前国外大型机械制造商已经使用纸基摩擦片来替代铜基和铁基摩擦片，用于变速器和车桥的扭矩传递部件。例如，美国的卡特彼勒、日本的株式会社小松制作所（Komatsu）、韩国的现代重工业等知名企业已经推广使用湿式纸基摩擦片。

根据中国汽车工业协会的数据，2023 年我国工程机械和农机领域自动变速器摩擦片的市场需求金额约为 12.98 亿元。预计到2035年，工程机械+农机领域的自动变速器摩擦片市场空间为57.26亿元。

例如工程机械领域，由于工程机械的变速器和车桥需要使用湿式纸基摩擦片，这一趋势将推动相关摩擦片的需求增长。我国作为基础设施建设的大国，对自动变速器摩擦片有着较大的提升空间。根据中国汽车工业协会预测，到 2035 年，动力换挡工程机械的销量将增长至 75 万台，湿式纸基摩擦片的渗透率预计将提升至 60%。

近年来，我国工程机械行业持续复苏，也给自动变速器摩擦片带来了需求。2023年我工程机械行业营业收入增至8490亿元，同比增长6.43%。预计2024年我国工程机械营收将达到8766亿元。

数据来源：观研天下整理（WW）