我国NOR Flash行业分析：存量与增量驱动市场规模增长 需求空间增长潜力大

1、NOR Flash概述

根据观研报告网发布的《中国NOR Flash行业发展深度研究与投资前景分析报告（2024-2031年）》显示，NOR Flash是一种基于NOR门结构的闪存，NOR是逻辑门电路中的“或非”门。NOR Flash具有并行访问结构，这意味着每个存储单元都有一个地址，可以直接访问任何存储单元，这使NOR Flash具有快速的随机访问能力，适用于执行代码和读取关键数据。

与NAND Flash相比，NOR Flash具有较低的存储密度和较高的成本，但具有读取速度快、芯片内执行（XIP）等优点，适合用作执行代码和存储需要低延迟和高可靠性的关键数据应用。NOR Flash的应用范围很广，包括手机、PC、可穿戴电子设备以及汽车、安防、工控、基站、物联网设备等。

NOR Flash产业链图解

资料来源：观研天下整理

按照容量大小，可将NOR Flash分为三类：小容量、中容量、大容量。

NOR Flash种类

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2、NOR Flash行业存量应用市场分析

整体从近几年市场发展现状来看，NOR Flash行业细分产品中小容量和中容量主要用于存量市场，大容量应用于增量市场。首先，对NOR Flash行业存量市场进行分析。在2015-2021年期间，NOR Flash在AMOLED、TWS蓝牙耳机和TDDI应用市场实现大幅增长，其市场规模也保持稳定增长，2021年市场规模达到28.84亿美元，同比增长15.36%。

数据来源：观研天下整理

在AMOLED领域，AMOLED的工艺存在亮度均匀性和残像两大难题，需要进行内部补偿和外部补偿，其中外部补偿需要外挂一颗NOR Flash，来避免AMOLED面板的蓝色光会随时间消退的问题。因此，AMOLED在智能手机中的应用越来越多，尤其是高端手机已经成为标配的显示面板，进而带动中端NOR Flash需求增长，其复合增速达到24%。

不同像素的AMOLED面板，所需NOR Flash容量不同，Full HD需要8Mb产品，QHD则需使用16Mb-32Mb的。根据数据显示，2021年，中国智能手机AMOLED面板出货约6.68亿片，同比增长36.3%。

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而在耳机方面，TWS蓝牙耳机功能较多，需要外扩一颗串行NOR Flash。以安卓手机用TWS耳机为例，一般采用8Mb或16Mb的NOR Flash，随着功能增多，需要用到32Mb、64Mb、128Mb，甚至256Mb的。根据数据显示，2021年，全球TWS耳机销量为3亿个，同比增长24%，带来超过6亿个NOR Flash芯片的市场需求。与此同时，所用NOR Flash容量不断提升，芯片的ASP也保持增长。

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3、NOR Flash行业增量市场分析

除了上述存量市场稳定增长之外，NOR Flash行业规模增长还需要增量市场加速推动，尤其是5G基站、汽车电子和智能可穿戴设备。

在5G基站方面，由于5G基站运行环境较为特殊（运行温度范围-40℃～105℃，至少保证10年以上寿命），相应的NOR Flash需要满足高容量+高性能+高可靠性的工业级标准。在5G基站中，系统在每次启动时，FPGA和SoC都需要进行配置，NOR Flash可以在5G设备的初始响应和启动时提供更高可靠性和更低延时的启动配置支持。一般情况下，基站AAU/BBU需要搭载6-10个512Mb-2Gb的NOR Flash。

随着国内5G建设不断推进，对大容量NOR Flash的需求将呈现快速增长态势。近年来，我国网络建设供给能力显著增强，2020年进入5G建设大年，预计建设高峰期有望维持到2023年。

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此外，汽车中使用的存储器主要包括DRAM、NAND Flash和NOR Flash，其中NOR Flash在汽车应用领域占有率逐渐提高，目前约为15%。由于NOR Flash可靠性更好，在汽车电子中被广泛应用，从最初的车用广播需要1Mb的低端NOR Flash，发展到中控系统搭载128Mb~256Mb的产品。随着汽车智能化水平提升，ADAS、车载仪表盘以及其它汽车电子功能块，对NOR Flash需求量越来越大。

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4、NOR Flash行业需求潜力较大，发展前景可观

综上所述，长期来看，随着智能手机、AMOLED面板、TWS蓝牙耳机等存量市场以及汽车电子、AR/VR等增量市场快速发展，我国NOR Flash行业需求将持续放量。尤其是，NOR Flash在车用领域有望分食DRAM和NAND Flash的份额，在原有15%的基础上进一步提升。（WYD）