我国投影机行业现状与竞争格局销量重回增长态势极米稳居龙头水平

2022-11-30 11:02

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一、行业基本概述

投影机一般指投影仪，是一种可以将图像或视频投射到幕布上的设备，可以通过不同的接口同计算机、VCD、DVD、BD、游戏机、DV等相连接播放相应的视频信号，广泛应用于家庭、办公室、学校和娱乐场所。

根据观研报告网发布的《中国投影机行业运营现状调研与投资战略分析报告（2022-2029年）》显示，投影机根据工作方式不同，可分为CRT、LCD、DLP、3LCD等不同类型；按照应用环境分类，可分为家庭影院型、便携商务型投影仪、教育会议型投影仪、主流工程型投影仪、专业剧院型投影仪、测量投影仪；按照使用方式分类，可分为台式投影机、便携式投影机、落地式投影机、反射式投影机、透射式投影机、单一功能投影机、多功能投影机、智能投影机、触控互动投影仪；按照接口类别分类，可分为VGA接口投影机、HDMI接口投影机、带网口投影机。

技术方面，投影机自问世以来已形成三大系列，分别是3LCD( Liquid Crystal Display)液晶投影机、DLP(Digital Lighting Process)数字光处理器投影机和CRT(Cathode Ray Tube)阴极射线管投影机。其中目前家用投影机多采用3LCD和DLP两种成像技术。

投影机自问世以来已形成三大系列
3LCD	三片LCD板投影机原理是光学系统把强光通过分光镜形成RGB三束光，分别透射过RGB三色液晶板；信号源经过AD转换，调制加到液晶板上，通过控制液晶单元的开启、闭合，从而控制光路的通断，RGB光最后在棱镜中汇聚，由投影镜头投射在屏幕上形成彩色图像。3LCD的技术由爱普生与索尼两家公司持有，市面使用3LCD技术的投影机主要为爱普生。
DLP	DLP是“Digital Light Processing”的缩写，即为数字光处理，也就是说这种技术要先把影像信号经过数字处理，然后再把光投影出来。它是基于TI（美国德州仪器）公司开发的数字微镜元件——DMD（Digital Micromirror Device）来完成可视数字信息显示的技术。
CRT	CRT是英文Cathode Ray Tube的缩写，译作阴极射线管。作为成像器件，它是实现最早、应用最为广泛的一种显示技术。这种投影机可把输入信号源分解成R（红）、G（绿）B（蓝）三个CRT管的荧光屏上，荧光粉在高压作用下发光系统放大、会聚、在大屏幕上显示出彩色图像。光学系统与CRT管组成投影管，通常所说的三枪投影机就是由三个投影管组成的投影机，由于使用内光源，也叫主动式投影方式。由于采用CRT技术的投影机调试复杂且体积和重量都过于巨大，此技术被被应用地越来越少。

资料来源：观研天下整理

目前投影仪的性能指标是区别投影仪档次高低的标志，主要有以下几个指标：

指标	相关情况
光输出	光输出是指投影仪输出的光能量，单位为“流明”（lm）。根据测试标注的区别市面上常用的衡量投仪光输出的单位为ANSI流明和ISO流明。
分辨率	分辨率原指显示系统对细节的分辨和呈现能力，多用于衡量影像清晰度。对于投影机而言，其物理分辨率越高，意味着画面中横向和纵向的像素点越多，画面越清晰。
对比度	对比度是画面黑与白的比值，也就是从黑到白的渐变层次。比值越大，从黑到白的渐变层次就越多，从而色彩表现越丰富。对比度对视觉效果的影响非常关键，一般来说对比度越大，图案越清晰醒目，色彩也越鲜明艳丽；而对比度小，则会让整个画面都灰蒙蒙的。而高对比度对于图片的清晰度、细节表现、灰度层次表现都有很大帮助。在一些黑白反差较大的文本显示、CAD显示和黑白照片显示等方面，高对比度产品在黑白反差、清晰度、完整性等方面都具有优势。相对而言，在色彩层次方面，高对比度对图案的影响并不明显。
色彩亮度	色彩亮度也即CLO（色彩光输出Color Light Output）指的是在普通ISO亮度测试方法的基础上，将红绿蓝的三原色亮度值纳入测量范围，取平均值后再代入公式计算。色彩亮度标准的产生与不同投影技术原理的区别有关。采用单片式DLP方案的投影机往往需要色轮帮助彩色成像，然而色轮结构的特性决定了该方案在表现白色时的画面亮度值会远高于彩色画面的亮度表现，而传统意义上的亮度测试标准仅能反映该类投影机在投射全白画面时的亮度，这就破坏了色彩平衡，色彩亮度远达不到标注的水平。因此色彩亮度更能反映投影机在显示彩色画面时的均衡亮度表现，对于用户的日常使用场景参考性更强。
CRT管的聚焦性能	图形的最小单元是像素。像素越小，图形分辨率越高。在CRT管中，最小像素是由聚焦性能决定的，所谓可寻址分辨率，即是指最小像素的数目。
会聚	会聚是指RGB三种颜色在屏幕上和重合,对CRT投影仪来说,会聚控制性显得格外重要,因为它有RGB三种CRT管,平行安装地支架上,要想做到图像完全会聚,必须对图像各种失真均能校正。机器位置的变化，会聚也要重新调整，因此对会聚的要求，一是全功能，二是方便快捷。

资料来源：观研天下整理

二、行业发展现状

近年随着居民收入水平的不断提高和投影机技术的不断进步，我国投影机销量总体呈上升趋势。虽然2020 年受新冠疫情影响，销量出现了下滑，下降至 417 万台。但2021 年，随着宏观经济的逐渐复苏，我国投影机销量也重回增长态势，回升至470万台。进入2022年，在华东疫情影响下，GDP增速下行明显，就业形势严峻，消费者消费信心和购物意愿趋弱，商用市场项目需求延缓到下半年或停滞，整体市场表现低于预期。数据显示，2022年上半年我国投影机市场总出货量234.7万台，同比增长3.4%；市场销售额93亿元，同比减少7.1%。

数据来源：观研天下整理

智能产品已成为市场主流。数据显示，2022年上半年我国智能投影机市场（搭载有OS操作系统的投影机设备）出货量为198万台，同比增长15.2%，占总出货量的83.54%。此外基于显示技术，4K产品销量将近16万台，同比增长15.6%，占消费投影机市场总销量的8%。

数据来源：观研天下整理

从应用市场来看，家用投影仪受供给端推动，需求不断增长。就算是在2020年疫情影响下，也在逆势增长。目前家用投影仪已成为投影仪市场主导产品，同时也已成为大屏显示领域里成长最快的细分领域,行业将继续呈现高速增长的发展态势。

数据显示，,2022上半年家用投影机出货量达到193.5万台,同比增长15.4%，占投影机市场的82.4%;销售额超出64亿元人民币,同比增长12.9%。其中智能家用投影机市场出货量为188万台,同比增长17.1%。

数据来源：观研天下整理

虽然市场得到快速发展，但目前相比彩电等其他家电相比,我国家用智能投影机的受众市场仍然偏小,产品和品牌的认知度并不高。有数据显示，2021年其出货量仅为彩电的12%左右,可见市场增长空间非常大。

而在商用市场方面,由于国内多地受疫情影响,商用市场项目需求延缓到下半年或停滞，2022上半年国内商用投影机出货量为41.2万台,同比下滑30.4%。其中商用智能投影机市场（搭载有OS操作系统的投影机设备）出货量为11万台，同比下降11%。

三、行业竞争格局

在行业的快速发展下，我国投影机市场竞争格局也愈发稳定且清晰。2018-2022年上半年我国投影机市场 CR5 市场份额稳定43-47%左右。根据相关数据显示，2022年上半年我国投影机市场 CR5 分别是极米、爱普生、坚果、峰米、当贝，其市场份额（按出货量）分别为21.1%、7.1%、7.0%、6.1%、5.7%,合计市场份额超过47%。其中极米、坚果、峰米等品牌占据国内微投中高端市场，小米、当贝等品牌主打性价比产品。

数据来源：观研天下整理

目前我国投影机市场产品竞争日趋激烈，极米、坚果、小米等国产品牌崛起并已逐步超越国际品牌成为中国投影机市场的领跑者。资料显示，2022年上半年，与去年同期相比,市场出货量前五厂商中爱普生、坚果市场份额均有所下降,传统厂商明基跌出前五,由峰米替代其排名;极米和当贝的市场份额较去年同期均有所提升,其中当贝提升幅度最大,市场份额由去年的3%提升至5.7%,份额增长90%；而极米投影设备市场份额逐年提升，从 2018 年的 13%提升至21.1%，稳居龙头水平。

数据来源：观研天下整理

作为行业龙头企业，极米于2013 年正式注册成立，进军国内投影市场。自 2018 年起，极米出货量持续位居中国投影设备市场第一，2021年市场份额达到了 21.2%。数据显示，2021年极米营业收入 40.4 亿元，同比增长43%，归母净利润 4.8亿元，同比增长80。其中投影整机收入占总收入94%。