我国特种照明行业下游市场分析：十四五定调民生基建下潜力可观

特种照明主要是指在特种条件下照明，包括投影灯照明、光纤照明、水景照明、建筑照明、医疗照明、易燃易爆照明、光导照明等。主要应用在医疗或是特殊实验的环境里，交通运输的探照和巡检，以及电力、石油、化工等重工业领域的防爆照明。

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特种照明灯具有防爆LED节能灯、防爆免维LED 节能灯、LED特种照明防爆灯、LED防爆泛光灯、LED特种工矿灯、特种照明LED工矿灯、LED室内照明特种灯、 特种照明LED工矿灯、特种照明LED防爆型巷道灯、特种照明LED日光灯、防爆LED筒灯等灯种类。

特种照明的下游行业主要包括电力、冶金、煤炭、铁路、油田、石化和机械制造、军工等与国计民生相关的基础行业。因此国家整体相关的财政支出政策以及相关公司的资本开支将直接影响特殊环境照明的市场空间。“十四五”期间，我国关系民生的基础行业的开支仍有进一步提升的空间，这为特种照明设备市场空间的增长奠定基调，而在国家提倡碳中和、下游行业提倡优质投资的情况下，高效、节能、环保的照明设备有望成为未来发展的主流趋势。

例如在电力方面：根据观研报告网发布的《中国特种照明行业现状深度分析与投资前景预测报告（2022-2029年）》显示，近年来，我国电力运营情况良好，各项指标呈稳定增长态势，电力供应基本满足了国民经济发展和人民生活需求。2020年中国发电量74170.4亿千瓦时，同比增长2.7%。2021年发电量81121.8亿千瓦时，同比增长8.1%。

数据来源：国家能源局，观研天下整理

根据国家电网公司发布《泛在电力物联网白皮书 2019》，提出分两阶段建设泛在电力物联网：到 2021 年初步建成泛在电力物联网，到 2024 年建成泛在电力物联网，泛在电力物联网的目标是使用数字技术赋能传统电网，提升电网的感知能力、互动水平和运行效率，泛在电力物联网将包含感知层、网络层、平台层和应用层四层结构，其中照明设备以及集成在上面的传感器是感知层的重要组成部分。国建电网有望较大幅度增加其资本开支，照明设备市场有望充分受益。

另外根据《“十四五”现代能源体系规划》显示，加快配电网改造升级，推动智能配电网、主动配电网建设，提高配电网接纳新能源和多元化负荷的承载力和灵活性，促进新能源优先就地就近开发利用。积极发展以消纳新能源为主的智能微电网，实现与大电网兼容互补。完善区域电网主网架结构，推动电网之间柔性可控互联，构建规模合理、分层分区、安全可靠的电力系统，提升电网适应新能源的动态稳定水平。

在“十四五”时期，建成投产金沙江乌东德（已建成投产）、白鹤滩（部分机组已建成投产），雅砻江两河口（部分机组已建成投产）等水电站。推进金沙江拉哇、大渡河双江口等水电站建设。力争开工金沙江岗托、旭龙，雅砻江牙根二级、孟底沟（已核准开工），大渡河丹巴，黄河羊曲（已核准开工）等水电站。深入开展奔子栏、龙盘、古学等水电站前期论证。实施雅鲁藏布江下游水电开发等重大工程。

建成投产辽宁红沿河 5、6 号（5 号已建成投产）；山东石岛湾高温气冷堆、“国和一号”示范项目；江苏田湾 6 号（已建成投产）；福建福清 5、6 号（5 号已建成投产），漳州一期 1、2 号；广东太平岭一期 1、2 号；广西防城港 3、4 号等核电机组。

积极推进东部和中部等地区分散式风电和分布式光伏建设，优化推进新疆、青海、甘肃、内蒙古、宁夏、陕北、晋北、冀北、辽宁、吉林、黑龙江等地区陆上风电和光伏发电基地化开发，重点建设广东、福建、浙江、江苏、山东等海上风电基地。

稳步发展城镇生活垃圾焚烧发电，有序发展农林生物质发电和沼气发电，建设千万立方米级生物天然气工程。在京津冀、山西、陕西、河南、湖北等区域大力推进中深层地热能供暖制冷，在西藏、川西、青海等高温地热资源丰富地区建设一批地热能发电示范项目。

推进桐城、磐安、泰安二期、浑源等抽水蓄能电站建设，开工大雅河、尚志、滦平、徐水、灵寿、美岱、乌海、泰顺（已核准开工）、天台（已核准开工）、建德、桐庐、宁国、岳西、石台、霍山、连云港、洪屏二期、大幕山、平坦原（已核准开工）、紫云山、安化、栗子湾（已核准开工）、哇让、牛首山（已核准开工）、贵阳（石厂坝）、南宁（已核准开工）、黔南（黄丝）、羊林等抽水蓄能电站。开展黄河上游梯级电站大型储能项目研究。在青海、新疆、甘肃、内蒙古等地区推动太阳能热发电与风电、光伏发电配套发展。重点对 30 万千瓦及以下煤电机组进行灵活性改造，对于调峰困难地区研究推动 60 万千瓦亚临界煤电机组灵活性改造。

铁路方面：2016-2019年中国铁路投资完成额在8000亿元左右。受疫情影响，2020-2021年中国铁路投资完成额呈下降走势。其中2021年中国铁路投资完成额为7489亿元，同比下降4.2%。

数据来源：国家铁路局，观研天下整理

随着我国铁路事业的不断发展，铁路运营里程在不断增长。数据显示，截止2021年，我国铁路营业里程15万公里，其中高铁4万公里;全国铁路路网密度156.7公里/万平方公里;复线率59.5%;电化率73.3%。

数据来源：国家铁路局，观研天下整理

预计在十四五期间，我国铁路建设里程数将继续提升。根据《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》显示，“十四五”时期，我国将新增铁路营业里程1.9万公里，城市轨道交通运营里程达到10000公里左右，高速铁路网对50万人口以上城市覆盖率达到95%以上，普速铁路瓶颈路段基本消除，到2025年底，全国铁路营业里程将达16.5万公里左右，其中高速铁路（含部分城际铁路）5万公里左右、覆盖95%以上的50万人口以上城市，基本形成“全国123高铁出行圈”。因此，未来五年，我国铁路投资规模有望继续增加，相应地，铁路照明设备的需求量有望进一步提升。

煤炭方面：煤炭是地球上蕴藏量最丰富，分布地域最广的化石燃料。主要分为烟煤和无烟煤、次烟煤和褐煤等四类。世界煤炭可采储量的60%集中在美国（25%）、苏联加盟共和国（23%）和中国（12%）。

自2016年以来，我国原煤产量总体比较稳定。数据显示，2020年受疫情等因素影响，原煤产量略有下降，仅下降0.16%。2021年我国原煤产量突破40亿吨，达到40.7亿吨，同比2020年增涨了5.99%。

数据来源：国家统计局，观研天下整理

但煤炭作为我国主体能源，要按照绿色低碳的发展方向，对标实现碳达峰、碳中和目标任务，立足国情、控制总量、兜住底线，有序减量替代，推进煤炭消费转型升级。

“十三五”期间，我国煤炭年产量虽然基本持平，但煤炭行业其实处于“落后产能退出与优质产能释放并行”的状态，老旧的煤矿关停，大型现代化煤矿建成落地，供给体系质量得以提升。“十四五”期间，我国煤炭行业仍将维持“十三五”期间的情况，年产量增长有限（预计到十四五末期，国内煤炭年产量预计将控制在 41 吨），但供给质量更上一层楼，为了达到这一目标，煤炭产能置换政策将进一步完善，优质产能有望加快释放，而新的优质产能的建设，将有效提升相关照明设备需求。

根据《“十四五”现代能源体系规划》显示，加大力度规划建设以大型风光电基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系；优先利用存量常规电源积极推进多能互补的清洁能源基地建设，实施“风光水（储）”、“风光火（储）”等多能互补工程。

加强煤炭智能绿色开采，推动煤炭清洁高效生产和洗选。到 2025 年，煤矿瓦斯利用量达到 60 亿立方米，原煤入选率达到 80%。开展煤制油、煤制气、先进煤化工等技术研发及示范应用，推进煤化工先进技术攻关和产业化，充分发挥煤炭的原料功能，进一步拓宽煤炭利用方向、途径和范围，开展现代煤化工和生态环境保护技术研究。

军工方面：近年来，随着我国经济实力的提升，为了增强国防实力，国防支出稳步增长。数据显示，2021年我国全国财政安排国防支出预算13795.44亿元(其中:中央本级安排13553.43亿元),比上年预算执行数增长6.8%。2022年全国财政安排国防支出预算14760.81亿元（其中中央本级安排14504.50亿元），比上年预算执行数增长7.1%。

数据来源：中国人民解放军新闻传播中心网络部，观研天下整理（WW）

但即使如此，我国军费支出占 GDP 的比重仍不及美国和俄罗斯等军事强国。根据世界银行统计数据显示，2010 年以来，我国军费预算占 GDP 的比重基本维持不变，在 1.8-1.9 之间，而同期美国军费预算占 GDP 的比重则基本维持在 3.3%以上，俄罗斯维持在 3.6%以上，即便是印度，该比重亦维持在 2.5 左右。因此横向比较而言，我国军费开支水平仍具备可观的提升空间。从而也将带动特种照明市场一定的发展。