我国玻尿酸行业下游应用不断拓展 食品级终端市场逐渐被打开

1、玻尿酸行业概述及市场规模

玻尿酸又名透明质酸，是一种具有较高临床价值的生化药物，广泛应用于各类眼科手术，如晶体植入、角膜移植和抗青光眼手术等，还可用于治疗关节炎和加速伤口愈合，另外将其用于化妆品中，能起到独特的保护皮肤作用，可保持皮肤滋润光滑，细腻柔嫩，富有弹性，具有防皱、抗皱、美容保健和恢复皮肤生理功能的作用。

随着人们对美容和健康的关注度不断提高，玻尿酸作为一种重要的化妆品和医疗美容原料，其市场规模不断扩大，2020年受新疫情影响，上升幅度有所收紧，但市场需求仍在稳步增长。数据显示，2022年中国玻尿酸行业市场规模约为49.74亿元，较2021年增加了8.04亿元，同比增长19%。

资料来源：公开资料、观研天下整理

2、玻尿酸行业产业链下游市场分析

从玻尿酸行业的产业链来看，玻尿酸行业的上游是菌株，以及由葡萄糖、酵母粉及蛋白胨等原料供应，中游是制备医疗、日化和食品三大级别的玻尿酸原料制备加工，下游是医疗、美容护理和食品等产品应用市场。

资料来源：公开资料、观研天下整理

在我国，玻尿酸在2021年被许可加入食品中，其在医疗、美容化妆品、功能性食品及其他领域中都有广泛的应用，基于其作用与新产品的不断拓展与开发，玻尿酸的市场的增长与产业链的延长被进一步带动。根据数据显示，玻尿酸主要应用在美容领域占比高达64.40%，其次为医药领域，占比为31.10%，食品及其他领域占比4.50%。同时，我国医美、化妆品行业市场规模呈现稳定增长态势，也为玻尿酸行业进一步打开了市场。数据显示， 2021年医美行业市场规模达2274亿元。同比增长15%，2023年化妆品行业市场规模达5169亿元，同比增长6%。

资料来源：公开资料、观研天下整理

资料来源：公开资料、观研天下整理

资料来源：公开资料、观研天下整理

3、我国玻尿酸行业相关企业及进入壁垒情况

企业方面来看，目前，我国玻尿酸上游企业主要为三元生物、新赣江、博腾股份、哈药股份、天新药业等，中游主要有江苏吴中、华熙生物、昊海生科、爱美客、珀菜雅等;下游主要为博腾股份、宝洁、艾力斯、华熙生物、百雀羚等。

资料来源：公开资料、观研天下整理

行业壁垒来看，企业布局玻尿酸行业市场存在一定的申请资质、生产技术、渠道和产能等壁垒。

（1）申请资质壁垒

玻尿酸行业具备生产资质，是参与市场竞争的前提条件，而生产资质的申请技术难度较大、耗时长、且手续繁复，不同地区的申请标准差异较大。在技术标准方面，医药级原料对内毒素、蛋白质、核酸、菌落等纯度指标要求最高，化妆品级次之，最后是食品级。生产审批流程方面，医药级HA原料生产企业整体流程需要时间2-5年，在此期间不仅需要取得环保资质，还需要药品生产许可证、GMP认证以及药品批准文号。我国对化妆品级原料生产无专门要求，但技术方面

有一定门槛，食品级原料则需要食品生产许可证。

（2）生产技术壁垒

玻尿酸的生产过程和生产技术水平决定了成品品质的优劣，是核心竞争主线。在玻尿酸的制备技术方面，发酵法较提取法具备提纯容易、成本低等优势，发酵技术中产率和纯度控制工艺成为竞争关键，生物法这类使用分子量控制技术较物理法和化学法相比，具备不会破坏化学结构等优势，生物法中发酵制备酶法比提取制备酶法更优，但目前仅少数企业掌握。

（3）渠道和产能壁垒

下游销售渠道和后备供给产能影响企业变现空间。在渠道方面，成熟企业具备先发优势，对于新进入者与下游企业建立信任和合作关系、获得市场认可度等因素是一大难题。医药级原料对于供应商的粘性最大，药品注册时上游原材料和下游制剂企业关联审批，更换供应商成本较高。对于大的食品和化妆品制造企业，对于供应商的选择都有严格的筛选和评估机制，不会轻易更换供应商。在产能方面，透明质酸应用范围正处于快速拓展阶段，不仅在现有领域应用主体不断扩大，应用领域也在逐渐向洗发，计生拓展，对标海外发展潜力大，长期看产能将成为影响企业变现空间的重要因素。（DSY）

观研天下®专注行业分析十一年，专业提供各行业涵盖现状解读、竞争分析、前景研判、趋势展望、策略建议等内容的研究报告。更多本行业研究详见《中国玻尿酸行业发展现状分析与投资前景研究报告（2024-2031年）》