我国乳制品制造行业：低温奶、奶酪有望接棒常温奶驱动市场增长 双寡头竞争格局稳固

一、行业基本概述

乳制品也叫奶油制品,在国际上通常被定义为以生鲜牛（羊）乳及其他制品为主要原料，经过加工而制成的各种产品，可被分类为液态乳（巴氏杀菌乳、发酵乳、调制乳等）；乳粉（全脂乳粉、脱脂乳粉、调制乳粉等）、其他乳制品（黄油、奶酪等）。

二、行业市场发展情况

1、全球市场发展情况

乳制品在西方膳食中拥有重要地位，约占食物总量的10%-20%。近年来全球乳制品消费量与总供应量大体持平。数据显示，2021年全球乳制品总供应量达71,065万吨，较去年同期增长2.3%；总消费量达70,486万吨，较去年同期增长2.11%。其中液态乳为全球乳制品供应及消费的主要组成部分，近十年液态乳供应量占乳制品总供应量比例、液态乳消费量占乳制品总消费量比例均在93%左右。

数据来源：观研天下整理

2、国内市场发展情况

（1）我国乳制品生产研发技术已经处于较为成熟的阶段

近年来随着人均收入水平不断提高，大众对于健康也越来越重视，为了进一步丰富乳制品行业的产品种类，以及加速高质量的发展进程，国家和各级政府相继出台各项政策，重点扶持和鼓励乳制品行业的发展。例如2022年1月内蒙古自治区人民政府发布《关于推动全区地方特色乳制品产业发展若干措施的通知》，提出大力开展地方特色乳制品研究开发应用，优化产品结构，扩大特色乳制品消费，支持地方特色乳制品生产设备研究开发和推广应用。2023年1月，河北省农业农村厅发布《关于维护生鲜乳收购秩序 加强质量安全监管的紧急通知》，提出乳制品加工企业要发挥龙头企业引领担当作用，稳定生鲜乳购销秩序；奶业创新专家团队发挥技术优势，解决养殖场生产过程中遇到的技术难题。

与此同时，我国乳制品相关企业也在不断加大研发投入，进行产品创新研发及工艺改进。例如2022年妙可蓝多研发投入共计0.51亿元。三元股份2021年加大了研发投入，提高产品创新力度，当年研发费用同比增加233%至1.18亿元；2022年延续研发费用高增长的发展态势，研发投入共计1.82亿元。

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根据观研报告网发布的《中国乳制品制造行业发展趋势分析与投资前景研究报告（2023-2030年）》显示，发展到目前，我国乳制品行业的生产研发技术已经处于较为成熟的阶段，包括分离技术、均质技术和杀菌技术等，其中液体乳生产的杀菌技术目前主要以巴氏杀菌、超高温灭菌加工技术（UHT）为主。

目前我国乳制品行业的生产研发主要技术

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（2）乳制品行业在短暂的调整期后逐步复苏，恢复高速增长

2008年我国爆发有史以来影响规模最大的乳制品质量安全事件—“三聚氰胺”事件，使得居民对国产奶粉及其他乳制品的信任受到严重打击，我国乳制品行业也因此受到重创，行业利润总额由2007年的78亿元剧减至2008年的40亿元。

为整顿中国乳制品行业，国家发改委、原农业部等部门发布了《奶业整顿和振兴规划纲要》，国家质量监督检验检疫总局印发了《乳制品生产企业落实质量安全主体责任监督检查规定》的通知。由此我国乳制品行业经历了深入的变革，乳品企业数逐年下降，行业整合趋势明显，部分不符合相关规定的、管理散乱的乳品企业遭到市场淘汰。随后随着行业各项法律政策趋于完善、国家标准体系基本建立，我国乳制品行业在短暂的调整期后逐步复苏，恢复高速增长，并在2014年突破3,000亿市场规模。

进入2015年我国乳制品行业从增量阶段转变为全产业链整合阶段，乳企纷纷拓展品类并加快国际化进程，行业逐渐兴盛。但2017、2018年由于国家整治环保问题，部分奶牛养殖牧场关停影响，我国奶牛存栏量持续下降，使得上游原奶供给不足，价格上涨，从而导致产量、营收出现下降。

进入2018年，为调整奶业产品供需结构平衡、增强产业竞争力，推进奶业振兴，保障乳品质量安全，提振消费者对国产乳制品信心，国务院办公厅提出了《国务院办公厅关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》；农业农村部等九部委联合印发《关于进一步促进奶业振兴的若干意见》，要求以实现奶业全面振兴为目标，优化奶业生产布局，创新奶业发展方式，建立完善以奶农规模化养殖为基础的生产经营体系，密切产业链各环节利益联结，提振乳制品消费信心，力争到2025年全国奶类产量达到4,500万吨，切实提升我国奶业发展质量、效益和竞争力。

2018-2022年我国乳制品行业快速增长。尤其是2020-2021年受疫情影响，人们对于健康饮食的重视程度不断提升，我国乳制品行业发展提速。根据中国乳制品工业协会，我国规模以上乳制品企业2022年销售总额达4717亿元，同比增长1%，实现利润总额385亿元。

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未来高端化是乳制品行业主要驱动力。食品饮料各行业普遍沿袭渗透率提升—集中度提升—利润率提升的路程衍变。当前我国乳制品行业步入成熟阶段，龙头企业逐渐通过规模效应，提升市场份额，在集中度达到较高水平后，头部公司在基础品类价格博弈带来的份额提升，逐渐在边际递减，行业有望转向结构升级，通过高端化驱动利润增长。

（3）我国乳制品制造业进入高速发展时期，产量不断增长，数智化转型成果显著

受益于城镇化不断推进、冷链技术水平的不断提升、城乡居民可支配收入及消费者对乳制品营养认可度的不断增加，2020年以来我国乳制品制造业进入高速发展时期，产量不断增长。数据显示，1990年我国乳制品年产量30万吨，仅为2010年代年产量的1%左右。2022年我国乳制品产量为3,117.7万吨，同比增长3%，达历史新高。同时乳制品质量保持稳定，乳制品抽检合格率多年保持在99%以上。

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乳制品行业数智化转型成果显著。新兴技术改变了行业传统的生产方式和管理模式，在提高生产效率、降低成本、优化资源配置等方面发挥了重要作用，为行业发展带来了新的机遇。目前我国奶业和乳制品行业在数智化赋能下正经历着深度变革。

数智化赋能对乳企的帮助很大。例如辉山乳业借助北斗导航技术，40万亩地的耕种距离可以精确到厘米，土地利用率的提高了超过2个百分点，2022年是辉山乳业产量最高的一年，而今年目前的产量已经超过了去年。卫岗乳业通过智慧化的物流、数字化订单系统，我们实现了整个产业链的智能化、数字化，借助数字化和电商渠道，目前已从从区域品牌走向全国化。

（4）我国乳制品销售量呈稳步增长趋势，零售渠道逐渐走向多元化

近年来我国乳制品销售量整体呈现增长趋势。数据显示，2021年我国乳制品销量3035万吨,同比增长9.1%。

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零售渠道逐渐走向多元化。在消费升级的背景下，新兴营销方式及新零售渠道不断拓展和优化，推动乳制品行业销量和价格共同发展。随着人们消费习惯的转变，产品功能不断丰富，乳制品的消费场景走向多元化，电商、低温便利店等新兴渠道不断挤占传统商超、杂货店份额，多渠道共存趋势明显。

根据数据显示，2015-2019年，随着互联网的普及，网购渠道兴起并迅速抢占市场，五年间该渠道份额上升6.8pp，与此同时杂货店份额不断缩减至2019年的23.7%，目前多渠道共存趋势明显。2022年线上销售额占乳品市场销售总额的比重为12.9%，同比增长1.3个百分点；线上销售量占乳品市场销售总量的比重为10.5%，同比增长0.9个百分点。其中，冷藏鲜奶线上销售量占总销量的12.8%，常温牛奶线上销售量占总销量的10.5%，酸奶和奶油奶酪线上销售量占总销量的8.4%和8.7%，婴配粉线上销售量占总销量的2.0%。

（5）我国乳制品人均消费量与世界平均水平仍有较大差距，未来仍有较大增长空间

尽管我国近年乳制品消费总量跻身世界前列，增速趋缓，但我国乳制品人均消费量与世界平均水平仍有较大差距。根据我国农业农村部数据，我国人均乳制品消费量仅为世界平均水平的1/3，是发展中国家的1/2，奶业发达国家的1/7。2022年公众的每日乳制品摄入量达标率为24.2%，相比于2018年22.5%有小幅提升，但仍然较低。2022年4月中国营养学会发布《中国居民膳食指南(2022)》，建议奶及奶制品每天摄入量从此前的300克提高至300-500克，鼓励摄入更多乳制品。据此随着国家政策对全面振兴奶业的大力倡导、消费者观念的转变及乳制品消费习惯的培养，我国乳制品行业消费量仍有较大的增长空间。

三、行业细分市场发展情况

乳制品主要有液态乳（巴氏杀菌乳、发酵乳、调制乳等）；乳粉（全脂乳粉、脱脂乳粉、调制乳粉等）、其他乳制品（黄油、奶酪等）。其中液奶、酸奶、奶粉仍占据主流，而低温奶、奶酪品类规模小，增速高，有望接棒常温奶驱动行业增长。

1、液态奶

（1）产量保持有利的增长趋势

液态奶是我国乳制品生产和消费的主体。液态奶是由生牛乳经有效的加热杀菌方法处理后，分装出售的饮用牛乳。近年来随着国家政策的支持、居民消费需求的转变等多种因素的影响，我国液态奶产量保持有利的增长趋势。数据显示，2021年我国液态奶的产量达到2843万吨，较2020年同比上升了9.37个百分点。

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目前我国液态奶以常温奶为主，低温奶占比较低。据数据表明，目前低温奶售价是常温奶售价的1．5-2.0倍。但从营养方面看，低温奶活性物质更多，随着乳制品消费习惯的培养及生活水平的提高，常温奶和低温奶虽然存在一定的替代性，但均有广阔的市场空间。

（2）消费者对于高品质乳制品的需求增长

近年来随着人民生活水平的提高和消费升级，人们的消费需求也从“温饱型”向“品质型”过渡，“品质消费”成为新时期下我国民众追求的“热点”。根据商务部监测数据，2022年液态奶销售总额为1050亿元，占乳品市场销售总额的51.9%；液态奶销售总量为1 050万吨，占乳品市场销售总量的51.9%。其中冷藏鲜奶的市场占比逐年提高，从2018年的36.1%上升到2022年的40.0%，反映了消费者对于高品质乳制品的需求增长。

2、酸奶

（1）市场规模保持着高速增长 竞争愈发激烈

酸奶是一种酸甜口味的牛奶饮品，是以牛奶为原料，经过巴氏杀菌后再向牛奶中添加有益菌（发酵剂），经发酵后，再冷却灌装的一种牛奶制品。根据生产工艺划分，酸奶可分为酸乳、发酵乳、风味酸乳、风味发酵乳四类。

近年来由于含有丰富的蛋白质、微量元素、乳酸菌等营养成分，酸奶日益受到人们的喜爱，使其市场规模保持着高速增长。目前在我国酸奶市场中，常温酸奶构成国内酸奶消费的主要版图，市场主要被蒙牛、伊利、光明等乳制品巨头所把控，低温酸奶市场企业众多。数据显示，2016-2022年我国酸奶市场规模由1046亿元增长至1713.30亿元，其中，低温酸奶市场规模589.20亿元，常温酸奶市场规模1124.10亿元。

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随着健康诉求的不断进阶，消费者对于酸奶的功能诉求也在不断升级。除了基本的调节肠胃、增强免疫力、增加食欲之外，更加精准、多元的诉求，如安神助眠、美容养颜等开始渗透到酸奶消费中。在2022年消费者反馈中，儿童、宝宝为低温酸奶主要食用人群，而0糖产品对于婴幼儿来说也不用担心糖含量超标。另外，也为广大减肥、高血糖人群提供可选择的酸奶产品。未来，随着消费者对营养成分要求的提高，0糖0脂酸奶让消费者选择更加自如。

同时得益于巨大的市场空间，酸奶市场也引发了国内外行业巨头的加码布局，市场竞争也愈发激烈。与此同时，随着入局者越来越多，酸奶行业也出现了较为严重的同质化难题。在此背景之下，酸奶品牌如何跑出“新速度”，是品牌能否在市场竞争中脱颖而出的关键。

3、奶粉

奶粉是以新鲜牛奶或羊奶为原料，用冷冻或加热的方法，除去乳中几乎全部的水分，干燥后添加适量的维生素、矿物质等加工而成的冲调食品。

（1）从量增驱动转向价增驱动，市场规模总体保持稳定的增长

近年受主要产品婴幼儿奶粉市场需求不断增长，以及高端产品需求增加影响，我国奶粉行业零售市场规模总体保持稳定的增长。数据显示，2022年我国奶粉零售市场规模达到了4413.55亿元，较2021年下降3.5%。

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而当前奶粉品类在渗透度逐渐饱和、人口红利下滑的背景下，当前主要由产品结构升级、品类高端化驱动下的价格提升带动行业规模增长。

（2）国产奶粉正式进入“HMO时代”

自2023年10月7日国家食品安全标准与监测评估司发布了一则公告：2种HMO——2’-岩藻糖基乳糖（2’-FL）和乳糖-N-新四糖获批为食品添加剂新品种（这意味着HMO在国内获批可应用于婴幼儿配方食品等食品类别，国产奶粉正式进入“HMO时代”）。自此奶粉行业掀起了一波“推新品”热潮，伊利、君乐宝、飞鹤等头部乳企纷纷推出添加HMO（母乳低聚糖）的奶粉。

据相关人士分析，HMO获批，给行业带来很大提振，能够提升婴儿配方奶粉的产品品质上一个新的台阶，距离母乳更近一步。同时，HMO的应用不光仅在婴幼儿和儿童方面，未来在高龄老人奶粉营养里也可以应用，所以它具有非常广泛的应用前景。

其实HMO在国内并不陌生，早在国内政策落地之前，惠氏、菲仕兰、美赞臣、爱他美等外资巨头就通过跨境购渠道将添加有HMO的奶粉引入中国市场。另外国外品牌布局HMO较早，也相对成熟，因此国产品牌现在入局，会进一步加大市场竞争，从而也会推动整个奶粉行业质量的提升和国产奶粉的国际竞争力。

值得关注的是，目前国内奶粉企业生产的HMO新品均属于儿童奶粉，而不是婴幼儿配方奶粉（即一段、二段、三段）。主要是因为由于我国婴幼儿配方奶粉实行配方注册制，添加HMO新成分意味着产品需要重新递交配方注册申请，需要等待几个月时间，因此各大国产奶粉品牌率先在儿童奶粉品类发力。

预计随着国内乳企在HMO领域不断深耕，奶粉的格局也会发生变化。未来，国内市场对于HMO的需求增长是必然趋势，上游原料供应商或迎来爆发期。

4、奶酪

（1）产业经历了高速发展时期，目前正在越过“初级”阶段，步入2.0时代

奶酪是乳制品的细分产品，又名干酪，是一种发酵的牛奶制品，其性质与常见的有相似之处，都是通过发酵过程来制作的，也都含有可以保健的，但是奶酪的浓度比酸奶更高，近似固体食物。每公斤奶酪制品都是由10公斤的牛奶浓缩而成，含有丰富的蛋白质、脂肪、磷和等营养成分，是纯天然的食品，产品的较高。

奶酪营养价值高，更加符合消费升级的发展趋势。近年随着我国经济的快速发展，居民对于食品的追求逐渐从“吃饱”向“吃好”转变，奶酪产品因其超高的营养价值愈来愈受到市场欢迎，导致其需求量持续高涨，市场呈现高速发展态势。数据显示，2022年国内奶酪需求总量从2015年的12.18万吨增长至30.89万吨，产品的市场渗透率也从2020年的23%增长到33.5%。

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随着下游需求市场的崛起以及国内企业投资布局的增长，我国奶酪产量呈稳步增长态势。数据显示，2022年国内奶酪产量从2015年的4.63万吨增长至16.36万吨。

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但值得注意的是，我国奶酪产业目前出现了增长放缓的迹象。在2023中国奶业D20峰会的系列活动“中国奶酪发展高峰论坛”上，与会专家纷纷表示，我国奶酪产业经历了高速发展时期，目前正在越过“初级”阶段，步入2.0时代。

（2）目前市场渗透率较低，未来仍有较大的发展空间

目前我国奶酪产业市场人均奶酪消费量较低，未来仍有较大的发展空间。2022年我国人均奶酪消费量仅为0.2公斤，相比于日本人均1.2公斤、英国人均5.5公斤和法国人均13.9公斤的消费量，还有很大的增长空间。

为满足消费者多样化的需求，以及对更高品质产品的偏好，近年来，乳制品企业加大研发投入，围绕巴氏杀菌产品、低温酸奶等产品进行产品升级的高端化发展。受益于乳品消费升级，奶酪领域正处于早期快速增长阶段，预计将成为未来乳制品行业的主要增长点，中国奶酪产业进入快速发展期。奶酪消费可分为原制奶酪与再制奶酪，目前国内的奶酪消费主要集中在再制奶酪。随着消费者教育的逐渐完善，国内原制奶酪的市场规模有望进一步扩大。

四、市场竞争情况

2015-2019年我国规模以上乳制品企业数量逐年下降。2020-2022年我国规模以上乳制品企业数量恢复增长。到2022年我国规模以上乳制品企业数量为622家。

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国内乳制品行业起步较早，先后经历了质量危机、行业洗牌、转型调整等发展阶段，已成为较为成熟的食品产业，市场化程度较高，行业竞争激烈。在我国乳制品市场规模不断壮大，行业明显呈整合趋势的进程中，我国乳制品行业基本上形成了稳固的双寡头竞争格局。按照销售规模、覆盖区域、产品类型丰富程度及知名度，我国乳制品行业企业基本上可以分成三个层级，具体如下。

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目前我国乳制品市场已形成了少数全国性乳企、数个区域性乳企以及众多地方性乳企并存的市场格局。据数据显示，2022年伊利股份、蒙牛乳业和光明乳业分列市占率前三，CR3高达48.7%。其中伊利和蒙牛这两大全国性乳企行业领先地位稳固，在市场中形成一定品牌壁垒，二者市占率均在20%以上，行业市占率CR2为45.5%；区域性乳企和地方性乳企市占率均为个位数，主要经营低温乳制品以差异化竞争。

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